期權(quán)與股指期貨的區(qū)別在什么地方?小編在經(jīng)過對二者的對比,發(fā)現(xiàn)他們不同的地方主要是在收益風險上、保證金制度上、杠桿效應(yīng)、套期保值與盈利性的權(quán)衡上以及權(quán)力義務(wù)這五方面的不同。詳細的介紹如下。
第一:收益風險不同
期貨交易雙方承擔對等的盈虧風險。而在期權(quán)交易中,期權(quán)買方承擔有限風險(即損失權(quán)利金的風險),而盈利確有可能無限放大;期權(quán)賣方則相反,享有有限收益(以所獲得權(quán)利金為限),而其潛在風險很大,因此交易雙方在風險收益配比上是不對稱的。
第二:保證金制度不同
期貨交易,無論是賣方還是賣方,都需要一定的保證金作為抵押。期權(quán)交易中,期權(quán)買方不受保證金制度拘束,保證金僅對期權(quán)賣方有所要求。
第三:杠桿效應(yīng)不同
股指期貨的杠桿效應(yīng)主要體現(xiàn)為,利用較低保證金交易較大數(shù)額的合約。期權(quán)的杠桿效應(yīng)則體現(xiàn)在期權(quán)本身定價所具有的杠桿性上。
第四:套期保值與盈利性的權(quán)衡
股指期貨在進行套期保值操作中,規(guī)避不利風險同時也放棄了收益變動增長的可能。股指期權(quán)在進行套期保值操作中,鎖定管理風險的同時,還預(yù)留進一步盈利的空間(贏家財富網(wǎng)www74.com.cn),即股指往不利方向運動時可及時鎖定風險,往有利方向運動時又可以獲取盈利。
第五:權(quán)利義務(wù)不同
股指期貨賦予持有人的權(quán)利與義務(wù)是對等的,即合約到期時,持有人必須按照約定價格買入或賣出指數(shù)。股指期權(quán)的多頭只有權(quán)利而不承擔義務(wù),空頭只有義務(wù)而不享有權(quán)利。
以上就是有關(guān)期權(quán)與股指期貨的區(qū)別的介紹,相信大家對此都已經(jīng)了解了,弄清了二者的不同,那么就對投資是非常有幫助了。如果您想要學習更多精彩內(nèi)容,請點擊進入融資融券知識欄目!最后,祝愿大家投資順利!
推薦閱讀:流動比率是什么意思 流動比率怎么算
下一篇:期貨風險度是什么 期貨風險
服務(wù)中心:鄭州市金水區(qū)農(nóng)業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:www74.com.cn
銷售熱線:0371-65350319
技術(shù)支持:13333833889