我們?cè)谕顿Y的時(shí)候，不管是股票還是期貨，最重要的就是風(fēng)險(xiǎn)控制，所以如何將風(fēng)險(xiǎn)降到最低是每個(gè)投資者在投資生涯中必須要研究和總結(jié)的。江恩大師生前曾說(shuō)過(guò)，除了我的交易鐵律和江恩角度線之外，任何東西都可以燒掉?？梢钥闯?，江恩大師最引以為豪的就是這兩點(diǎn)，比如共振定律和時(shí)間周期理論，其實(shí)更重要的是江恩二十八條鐵律。

　　他的時(shí)間與價(jià)格完美結(jié)合的理論至今仍受到投資者的高度贊揚(yáng)。最引人注目的是1909年10月《美國(guó)》雜志編輯的一次實(shí)地考察。在雜志工作人員的監(jiān)督下，10月份25個(gè)市場(chǎng)交易日，江恩在中共進(jìn)行了286筆交易，其中盈利264筆，虧損22筆，利率92.3％。而且資本增加了10倍！10倍是什么概念？是十倍，不是十分。一個(gè)月十倍的資產(chǎn)！它可以被稱為神人！我想感興趣的朋友可以關(guān)注一下江恩理論。個(gè)人覺(jué)得不錯(cuò)，對(duì)我們股市投資有幫助。所以這樣的股神，他的投資理念和操作方法都是值得學(xué)習(xí)的。在交易鐵律，我們可以學(xué)到很多投資理念和操作技巧來(lái)糾正我們不良的投資習(xí)慣。

　　江恩二十八條鐵律應(yīng)該結(jié)合起來(lái)理解和運(yùn)用。正如我們常說(shuō)的，技術(shù)只是一種輔助。真正的操作是執(zhí)行一個(gè)交易規(guī)則，也就是執(zhí)行紀(jì)律?，F(xiàn)在將詳細(xì)解釋交易鐵律。

　　1.每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)不得超過(guò)交易本金的10％，即以交易本金的10％作為止損標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)然我認(rèn)為10％的止損有點(diǎn)高。通常當(dāng)我們建立一個(gè)止損點(diǎn)，大約5％就可以了。如果有重要的支撐位，也可以作為止損點(diǎn)，但最好在5％左右，最多不超過(guò)10％。禁止在投資市場(chǎng)不設(shè)止損點(diǎn)。不設(shè)定你就是被深度設(shè)定的對(duì)象。止損點(diǎn)的設(shè)置需要一定的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，我認(rèn)為把止損點(diǎn)設(shè)置在5％以內(nèi)的重要支撐水平是最合適的。

　　2.進(jìn)入市場(chǎng)后千萬(wàn)不要因?yàn)槿狈δ托亩つ科絺}(cāng)。市場(chǎng)的展開(kāi)需要時(shí)間。在市場(chǎng)證明你的操作錯(cuò)誤之前，你要有足夠的信心和耐心?？葱星?，如果你倒著走或者發(fā)出明顯的信號(hào)，說(shuō)明你操作錯(cuò)了，先不要扔掉，等行情啟動(dòng)就好。要有耐心和自信！

　　3.謹(jǐn)慎使用止損盤(pán)，減少每次操作的概率。設(shè)置止損盤(pán)需要技巧，技巧來(lái)自經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。當(dāng)然具體的行情需要具體分析，可以是你能承受的一個(gè)重要點(diǎn)，一個(gè)支撐點(diǎn)，或者一個(gè)心理止損點(diǎn)。在這里謹(jǐn)慎使用止損，與第一點(diǎn)不重復(fù)，但意味著止損點(diǎn)，建立后一定要嚴(yán)格遵守，不要對(duì)這個(gè)止損點(diǎn)抱有僥幸心理，否則會(huì)和沒(méi)有止損的結(jié)果一樣。因此，這是對(duì)止損點(diǎn)的嚴(yán)格要求也許江恩大師也經(jīng)歷過(guò)不離不棄到達(dá)止損點(diǎn)所帶來(lái)的損失，所以強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)。

　　4.千萬(wàn)不要過(guò)度交易。在這里過(guò)度交易？不是日間交易？指超出自身能力的放大交易，稱為過(guò)度交易。比如你現(xiàn)在家里只有100元，只能用三分之一，也就是30元來(lái)交易。你絕不能挪用你孩子的學(xué)費(fèi)，父母的養(yǎng)老錢，醫(yī)療費(fèi)用，以及你能保證你的家庭和平生活的錢。否則你會(huì)因?yàn)檩敳黄鸲l(fā)瘋，所以千萬(wàn)不要交易太多。這是資金滿足生活需求的一個(gè)例子。

　　當(dāng)然，如果你的資金不能滿足你的生活，但你想通過(guò)股市的捷徑賺錢。我建議這樣的股東適當(dāng)投資，因?yàn)楫?dāng)你為此目的進(jìn)入股市時(shí)，你已經(jīng)在起點(diǎn)上輸了。在這種情況下，您應(yīng)該控制資金的損失金額，并將其保持在您的承受范圍內(nèi)。更不要說(shuō)融資，或者借錢，或者放高利貸，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)是一個(gè)投資市場(chǎng)，樹(shù)立正確的投資理念是第一步。如果你來(lái)這個(gè)市場(chǎng)賭博，你還不如去澳門賭場(chǎng)。

　　5.為了避免獲利了結(jié)的現(xiàn)象，有必要利用技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管。獲利就是賺錢不賣，這就需要我們用經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)去控制，也就是不斷調(diào)整你的獲利標(biāo)準(zhǔn)線。獲利了結(jié)現(xiàn)象是貪婪心理的存在，這在投資者的心態(tài)中也更為重要。相信大家都很了解止損止盈點(diǎn)，我相信止盈點(diǎn)和止損點(diǎn)還是可以掌握這兩只股票的。

　　6.永遠(yuǎn)不要逆勢(shì)交易。尤其是那些做期貨，的那些逆勢(shì)而死。江恩大師從來(lái)沒(méi)有說(shuō)過(guò)要逢低買入，否則他也不會(huì)是一代大師。期貨市場(chǎng)永遠(yuǎn)不能逢低買入，但我們的a股市場(chǎng)存在所謂的底部和低點(diǎn)，我們可以通過(guò)技術(shù)形態(tài)、市場(chǎng)情況和業(yè)務(wù)方面來(lái)分析。但是，不允許逆大勢(shì)操作股市。就像市場(chǎng)暴跌一樣，你還是要操作，這樣在市場(chǎng)不好的時(shí)候我們可以做其他投資。像2008年和2015年的熊市，有多少操作a股的人跳樓或者破產(chǎn)。

　　7.如果市場(chǎng)情況不明，立即停止運(yùn)營(yíng)。市場(chǎng)情況不明，即沒(méi)有趨勢(shì)。在市場(chǎng)形勢(shì)明朗之前，停止任何操作都不晚。就像長(zhǎng)期橫盤(pán)的票，如果主動(dòng)措施起不來(lái)了，不管有沒(méi)有好消息就是沒(méi)有啟動(dòng)信號(hào)我們不用關(guān)注他，特別是做短線的時(shí)候?；蛘呦瘳F(xiàn)在市場(chǎng)走樣的關(guān)鍵期，權(quán)重股在漲，指數(shù)不是靠個(gè)股漲的。我們不應(yīng)該在這種情況下操作。

　　8.只在活躍市場(chǎng)交易。什么是活躍的交易市場(chǎng)？板塊活躍的江恩，期貨引入我們的股市，我們就要做板塊這就是為什么我們?cè)诠墒羞x股的時(shí)候要注意活躍的板塊，換手率和量能。交易鐵律，也來(lái)自江恩大師

　　9.只能同時(shí)交易兩三個(gè)商品品種。那些說(shuō)不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里的人是荒謬的?；鸷颓f家之所以分散，是因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)不允許他們持有3％的流通股票，否則就會(huì)被舉牌交易，至于中國(guó)和資金，的少數(shù)公開(kāi)交易者，他們和我們一樣都是散戶，所以一定要養(yǎng)資金和集中，因?yàn)橹挥形站o拳頭才能打人。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制不是交易對(duì)象的分散程度，而是價(jià)格控制，價(jià)格控制是風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。因此，在資金，一百萬(wàn)買一個(gè)，少于一千萬(wàn)不要超過(guò)三個(gè)。同時(shí)，注意盤(pán)子的大小。千萬(wàn)別帶著幾千萬(wàn)的盤(pán)子進(jìn)去。想出來(lái)就出不來(lái)。你應(yīng)該分析具體問(wèn)題。

　　頭寸的控制實(shí)際上是資金，的安全保險(xiǎn)，以至于在滿倉(cāng)錯(cuò)誤地進(jìn)入一只股票后，無(wú)法避免資金的巨大損失。真正的風(fēng)險(xiǎn)控制是控制價(jià)格。我一般只為2.3%的股票操作股票，最多可以同時(shí)操作兩張票。

　　江恩大師在這里告訴我們，資金不要太分散，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)有太多的變化，比如期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)。相對(duì)來(lái)說(shuō)，股市更復(fù)雜！因?yàn)楣墒猩婕暗臇|西太多了，有時(shí)候關(guān)注一張票很長(zhǎng)時(shí)間后看不到它未來(lái)走勢(shì)的走向，所以當(dāng)你同時(shí)關(guān)注多張票的時(shí)候，可能會(huì)在關(guān)注那張票的同時(shí)錯(cuò)過(guò)這次檢查的機(jī)會(huì)。因此如果我們把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，我們會(huì)更加認(rèn)真、全面、有活力，看看這個(gè)籃子是否能讓我們的雞蛋更多。

　　10.千萬(wàn)不要在關(guān)鍵時(shí)刻限價(jià)交易，否則會(huì)因?yàn)樾∈绿濆X。限價(jià)交易這對(duì)期貨交易影響很大，操作者發(fā)送的訂單通過(guò)一系列服務(wù)器傳輸?shù)浇灰姿?，延時(shí)約10秒。因此訂單價(jià)格不能根據(jù)屏幕上顯示的現(xiàn)價(jià)下單，否則成交往往會(huì)失敗。因此，嚴(yán)格禁止買賣未結(jié)訂單和現(xiàn)金訂單，尤其是在期貨，如果你在現(xiàn)價(jià)這樣交易，你會(huì)虧死的。相信做過(guò)期貨的朋友都深有體會(huì)。

　　11.在獲得利潤(rùn)后，部分利潤(rùn)應(yīng)被帶走以備后用，直到持倉(cāng)內(nèi)的資金被賺取。這是為了讓我們更好地防范貪婪，同時(shí)在我們的股票市場(chǎng)上，我們可以避免風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)確保資金。我不得不說(shuō)，這是一個(gè)非常聰明的方法。

　　12.交易正確且有盈利后，一定不要隨意平倉(cāng)。你可以用獲利板塊作為擔(dān)保，大膽拿走更豐厚的利潤(rùn)，直到趨勢(shì)改變。這一點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是獲利了結(jié)點(diǎn)，告訴我們看到市場(chǎng)后不要膽怯。既然市場(chǎng)如我所料，我就要等到我的獲利點(diǎn)賣出。把握這一點(diǎn)的時(shí)候，獲利點(diǎn)很重要，一定要設(shè)置好。

　　13.不要為了蠅頭小利隨便入市，就像下一個(gè)下跌趨勢(shì)的反彈一樣。嗯今天你抓住了一個(gè)小反彈，沒(méi)有時(shí)間跑去給你一個(gè)暴跌。你能逃跑嗎？當(dāng)然，你跑不掉的。為了一點(diǎn)小利而陷害自己是不值得的。

　　14.永遠(yuǎn)不要加上死籌碼，也就是平均成本。什么是死籌碼？也就是補(bǔ)位，設(shè)置好了就斬倉(cāng)。沒(méi)有補(bǔ)倉(cāng)這回事，因?yàn)榈谝还P交易虧錢的時(shí)候，有一個(gè)死碼，說(shuō)明你對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷是錯(cuò)誤的，繼續(xù)漲價(jià)可能會(huì)招致更大的損失。補(bǔ)位需要有眼光和技巧。我相信大部分股東都熱衷于短線做短線可以在低位補(bǔ)倉(cāng)，然后在低位補(bǔ)倉(cāng)。然后呢？短線然后中線， 中線然后長(zhǎng)期，長(zhǎng)期改變股東。所以止損點(diǎn)要嚴(yán)格設(shè)置和保持，尤其是對(duì)于短線一般來(lái)說(shuō)，在被3.4點(diǎn)覆蓋后補(bǔ)倉(cāng)很容易出錯(cuò)。

　　15.少贏多輸?shù)慕灰追绞綉?yīng)該徹底摒棄。也就是說(shuō)，如果你以前的操作方法、選股方法、設(shè)置交易點(diǎn)的方法和技巧，讓你在股市中虧多賺少，那么你就應(yīng)該徹底拋棄它們。這個(gè)我想大家都知道，不用我過(guò)多解釋。

　　16.進(jìn)入市場(chǎng)后，不允許隨便取止損盤(pán)。也就是說(shuō)，在你入一個(gè)股票票之后，跟隨你在整個(gè)的交易過(guò)程就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程。所以入市后一定要設(shè)置愛(ài)琴海保護(hù)作為止損點(diǎn)，嚴(yán)禁裸奔。強(qiáng)調(diào)止損點(diǎn)不能取消。

　　17.交易數(shù)量不宜過(guò)多，因?yàn)橐粋€(gè)趨勢(shì)市場(chǎng)需要一個(gè)對(duì)應(yīng)的形態(tài)，這需要時(shí)間。一年的市場(chǎng)行情數(shù)量非常非常有限，不宜過(guò)多操作，避免頻繁入市。這是相對(duì)于長(zhǎng)期而言的，因?yàn)殚L(zhǎng)期是一種相對(duì)穩(wěn)定的投資方式，所以也有人喜歡，但長(zhǎng)期不要頻繁操作。否則，你還不如去短線，或者把你的錢放在銀行，這樣你就不用擔(dān)心了。

　　18、順勢(shì)操作意味著根據(jù)市場(chǎng)的變化進(jìn)行交易，而當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生變化時(shí)，你就得根據(jù)情況而變化。例如，在股市中，我們會(huì)在牛市買入更多，在熊市中我們會(huì)做空。如果期貨市場(chǎng)不好，我們將在做空，而如果我們看漲，我們將在做多。我不能說(shuō)我對(duì)這只股票非常樂(lè)觀，但它肯定會(huì)上漲。即使市場(chǎng)暴跌或板塊非常貧窮，繼續(xù)這樣做也是錯(cuò)誤的。

　　19.不要因?yàn)樨澙范I入，也不要因?yàn)榭指叨u出一切都要根據(jù)趨勢(shì)和階段的特點(diǎn)來(lái)決定。股價(jià)的高低是由市場(chǎng)決定的，只能在未來(lái)才能發(fā)現(xiàn)，所以不能主觀臆斷。貪婪和恐高是正常的。在股市中，有些人確實(shí)通過(guò)買入超賣的股票賺了很多錢，而另一些人則通過(guò)在高位做空來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

　　這就需要超高科技來(lái)判斷，這里我們也以市場(chǎng)為例，因?yàn)橐允袌?chǎng)為例是顯而易見(jiàn)的，大家都知道。就像2006年的牛市一樣，市場(chǎng)從998點(diǎn)跌至6124點(diǎn)，再創(chuàng)新高。如果你當(dāng)時(shí)在市場(chǎng)，你會(huì)深深體會(huì)到：你害怕3000的高點(diǎn)嗎？害怕嗎？沒(méi)事的。我會(huì)調(diào)整，繼續(xù)向上。你害怕4300分嗎？害怕嗎？沒(méi)什么，只是調(diào)整了一下，就上去了。你害怕5400分嗎？我會(huì)繼續(xù)上升。這就是為什么你因?yàn)榭指哔u出去。

　　當(dāng)然有6124點(diǎn)。你可能不害怕，但市場(chǎng)已經(jīng)結(jié)束了。所以在這個(gè)股市里，你需要關(guān)注的東西很多，比如政策、國(guó)家意向、消息面、基本面、運(yùn)行狀況、莊家交易、技術(shù)形態(tài)和經(jīng)驗(yàn)、投資者熱情、板塊聯(lián)動(dòng)，所有的東西都要關(guān)注。低價(jià)購(gòu)買是顯而易見(jiàn)的，抄底半山腰就是一個(gè)明顯的例子。不建議低價(jià)買入或在恐高賣出，除非你有高超的技巧或你對(duì)這只股票了如指掌。

　　20.交易順利后避免額外費(fèi)用，以免追加倉(cāng)注意交易成功后的加倉(cāng)，此時(shí)價(jià)格已經(jīng)上漲到一定程度。這個(gè)時(shí)候你沒(méi)有準(zhǔn)確的看到加倉(cāng)之初的市場(chǎng)。如果此時(shí)行情結(jié)束或者趨勢(shì)稍微反轉(zhuǎn)，那么你的利潤(rùn)可能會(huì)損失，所以不建議盈利后去加倉(cāng)。正常的操作應(yīng)該是，如果你看市場(chǎng)，你可以一步到位，一步到位。不建議使用利潤(rùn)、加倉(cāng)損失和空頭頭寸。

　　21.選擇上漲趨勢(shì)劇烈的產(chǎn)品進(jìn)行塔式交易操作。期貨市場(chǎng)的塔式交易相當(dāng)深?yuàn)W。在我們的股市中，說(shuō)起來(lái)容易，但有多少人能在那個(gè)真正的高點(diǎn)做到呢？因?yàn)榇蟛糠秩硕疾桓覅⑴c大漲的局面，這與剛才第十九條提到的因?yàn)榭指叨u不出去有關(guān)。

　　22.出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，立即平倉(cāng)。平倉(cāng)和加倉(cāng)是期貨市場(chǎng)的術(shù)語(yǔ)。錯(cuò)誤？比如發(fā)現(xiàn)不對(duì)勁，要馬上直說(shuō)，避免鎖倉(cāng)操作，因?yàn)殒i倉(cāng)操作是拒絕承認(rèn)錯(cuò)誤的表現(xiàn)。在資本市場(chǎng)，記?。哼@句話“輸贏正常”。拒絕承認(rèn)錯(cuò)誤不僅會(huì)招致更大的損失，還會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)過(guò)下一次機(jī)會(huì)。

　　23.你不能從一個(gè)好倉(cāng)變成一個(gè)淡倉(cāng)。意思是好的倉(cāng)位是多頭倉(cāng)位，空頭倉(cāng)位是空頭倉(cāng)位。那么股票就相當(dāng)于說(shuō)做得好不能馬上賣，每一筆交易都要精心策劃。所謂先計(jì)劃后行動(dòng)，所以我們?cè)谶M(jìn)票前一定要仔細(xì)分析。

　　24.買賣容易時(shí)千萬(wàn)不要隨意加碼。如果投機(jī)成功，你想做什么就做什么。這個(gè)時(shí)候，犯錯(cuò)的概率很高，因?yàn)槟愦中?。只有不驕傲地贏，優(yōu)雅地輸?shù)娜瞬拍苷嬲晒?。所以賺錢的時(shí)候還是需要認(rèn)真分析。一旦自尊心癱瘓，你就會(huì)賠錢。

　　25.永遠(yuǎn)不要預(yù)測(cè)市場(chǎng)的頂部和底部。有市場(chǎng)自己解決一切。期貨市場(chǎng)就是這樣，市場(chǎng)可以無(wú)限影響趨勢(shì)，而股市有所謂的支撐壓力，投資者心理點(diǎn)，各種影響。所以有時(shí)候有一些底部和頂部。股市雖然有頂有底，但不要盲目預(yù)測(cè)。

　　26.不要相信別人的意見(jiàn)，因?yàn)槭袌?chǎng)瞬息萬(wàn)變，一個(gè)沒(méi)有獨(dú)立意見(jiàn)的人不適合在股市生存。更何況別人的意見(jiàn)未必正確，所以別人的意見(jiàn)只能作為參考。江恩大師說(shuō)，除非他比你強(qiáng)很多，否則不要指和自己相似或不如自己的人。

　　27.進(jìn)出市場(chǎng)是不對(duì)的，但不該買對(duì)了賣錯(cuò)了。所以我們?cè)诠墒胁僮鞯臅r(shí)候，買賣點(diǎn)要謹(jǐn)慎。買錯(cuò)或賣錯(cuò)是不對(duì)的，買錯(cuò)或賣錯(cuò)也是不對(duì)的。如果你嘲笑別人買錯(cuò)了，那就叫鍋叫壺黑，對(duì)嗎？

　　28.犯錯(cuò)時(shí)仔細(xì)看以上27條規(guī)定，以此為戒。如果你能充分理解并按照交易規(guī)則操作，相信大家的投資技巧一定會(huì)進(jìn)入一個(gè)新的境界。

　　江恩二十八條鐵律就是上述內(nèi)容，江恩理論是一套完整的操作以及預(yù)測(cè)相結(jié)合的理論，贏家江恩團(tuán)隊(duì)對(duì)于這一套理論研究了22年之久，有兩塊以此為基礎(chǔ)而開(kāi)發(fā)的智能化軟件，是學(xué)習(xí)江恩理論的非常好用的工具，歡迎了解。