混合型基金和股票型基金有什么區(qū)別?
1.投資的側(cè)重點(diǎn)不同
股票型基金的資金主要投資股票,而混合型基金的投資種類很多,可以投資股票,也可以投資債券。
2.收入不同
在牛市中,股票型基金的收益高于混合型基金;在熊市中,混合型基金的收益高于股票型基金。
3.風(fēng)險(xiǎn)程度不同
股票型基金比混合型基金風(fēng)險(xiǎn)更高,因?yàn)槠渫顿Y重點(diǎn)是股票;由于配置均衡,混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)相對較小。混合基金風(fēng)險(xiǎn)較之于股票型基金是比較小的,收益要高于債券型基金。股票配置比例越高,風(fēng)險(xiǎn)越大,但收益越高。相反債券比例越高,風(fēng)險(xiǎn)越低,但收益可能越低。
混合型基金的特點(diǎn)
比股票型基金更靈活:牛市配置股票倉位中一些,而熊市則是配置債券,股票放棄。
股票型基金的最低倉位限制是60%,所以即使基金經(jīng)理判斷市場出現(xiàn)危機(jī),他也不能賣出所有股票。混合型基金的配置更加靈活。行情看漲獲取股票收益,行情不好獲取債券收益。
比如2008年大盤下跌65%,表現(xiàn)最好的股票型基金虧損28.01%,混合型基金僅虧損6.13%。
由于混合型基金充分發(fā)揮了基金經(jīng)理的作用,基金經(jīng)理的能力將直接影響混合型基金的業(yè)績,投資者在選擇基金經(jīng)理時(shí)要注意。
混合基金的分類
根據(jù)股票和債券配置的不同,混合基金可分為偏股型基金(50%-70%的股票和20%-40%的債券)、偏債型基金(與偏股型基金相反)、平衡型基金(股票和債券相對平均,大致在40%-60%左右)和配置型基金(股票和債券根據(jù)市場情況調(diào)整)。
混合基金的風(fēng)險(xiǎn)來源
混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券的配置比例。一般來說,偏股混合的風(fēng)險(xiǎn)較高,但收益率預(yù)期較高?;旌蟼L(fēng)險(xiǎn)低,預(yù)期收益率也低。而全攻全守混合基金的收益也是依靠基金公司以及基金團(tuán)隊(duì)對于整體市場的把控,把控好的時(shí)候有全倉的優(yōu)勢,而把控差的時(shí)候不如其他類型的混合基金。一旦股市出現(xiàn)上漲已出現(xiàn)踏空,投資節(jié)奏就會被打亂。
混合型基金適合持有多久
[1]市場狀況的影響
如果由于市場形勢的影響,市場形勢惡化,混合基金下跌,投資者可以贖回;在市場中好轉(zhuǎn)的時(shí)候則是混合基金出現(xiàn)穩(wěn)步的上漲后投資者可以選擇長期持有。
[2]基金業(yè)績的影響
基金業(yè)績不錯(cuò)的時(shí)候可以選擇長期的投資,而基金業(yè)績不好的時(shí)候投資者則是要根據(jù)凈值的走勢來選擇賣出。
[3]贖回費(fèi)的影響
混合基金的贖回費(fèi)用和持有的時(shí)間成反比,這個(gè)和其他的基金是一樣的,需要持有的時(shí)間成本比較長來降低基金的成功。股票基金贖回技巧是比較多樣的,要根據(jù)市場來定。
綜合來看混合基金是一種比較分散的投資工具,適合比較保守的的投資者,不過不能夠作為惟一的投資產(chǎn)品來使用。
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