國債逆回購,一種短期貸款表現(xiàn)。那么,怎么算國債逆回購收益呢?
國債逆回購是什么,和短期貸款類似,如何計(jì)算收益?
公式:(利率×資金×實(shí)際占款天數(shù)/365)-(傭金費(fèi)率×本金)
收益率需要看時(shí)間,所對(duì)應(yīng)的結(jié)果是不相同的,成交的時(shí)候雙方會(huì)約定收益率以及時(shí)間。
實(shí)際占款天數(shù),是實(shí)際日歷天數(shù),包含首次交收日,不含到期交收日。
比如說:七天國債逆回購,借出10萬元,傭金費(fèi)率是0.005%,利率是5.5%,根據(jù)上述公式,可以計(jì)算收益為:(5.5%×100000×7/365)-(0.005%×100000)=100.47945205元。
到期后收益會(huì)自動(dòng)到賬,在第八天的時(shí)候可以使用,第九天可以轉(zhuǎn)賬。
需要注意,收益計(jì)算和逆回購期限不一定相同,按照實(shí)際占款天數(shù)計(jì)算。
比如購買7天國債逆回購,4月底購進(jìn),但是即將迎來5一假期,所以,實(shí)際占款天數(shù)應(yīng)該超過7天,是11天。
如果說4月30號(hào),購進(jìn)的是1天逆回購,實(shí)際占款天數(shù)是1天,5月7號(hào)才能取出。如果是4月24號(hào)購進(jìn),實(shí)際占款11天,5月7號(hào)才能取出。
1天國債逆回購,利率5.5%,借款利息15.28,傭金費(fèi)率1元,實(shí)得利息14.28元。
逆回購利率是不斷波動(dòng)的,和股票一樣,因?yàn)榛刭彽臅r(shí)候是按照成交利率計(jì)算,所以之后的漲跌情況不會(huì)影響成交的收益。
國債逆回購,如何解釋?
投資者將自己的資金通過國債回購市場借出去,獲得利息,回購房,也就是借款人,獲得這筆借款,抵押自己的國債,到期后連本帶息的歸還。
換句話說,通過國債回購市場拆出資金,短期貸款,把錢借給別人,獲得短期的利息,別人獲得資金之后將國債抵押給你,有一定的安全性。
雙方在簽訂的交易的時(shí)候,成交同時(shí)確定未來用什么價(jià)格什么時(shí)間反向成交,也就是融資以及融券雙方的規(guī)定,融資方必須要在雙方約定的時(shí)間以及價(jià)格賣出債券之后買回債券,支付利息。
融券方,也就是國債逆回購,短期貸款的一種形式。
適合對(duì)象:
資金超過10萬,銀行活期利息感覺很低,不喜歡“死錢”,不想承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的投資者或者是公司企業(yè)。
交易流程:
1、回購委托:委托證券公司進(jìn)行,投資者可以通過網(wǎng)上交易、柜臺(tái)或者是電話完成下單交易。
2、回購交易申報(bào):證券公司根據(jù)投資者的交易一項(xiàng),在主機(jī)上申購,下達(dá)指令,必須申報(bào)證券賬戶,否則會(huì)被判定無效。
3、交易撮合:主機(jī)將申報(bào)有效的,將融資融券撮合配對(duì)。
4、成交數(shù)據(jù)發(fā)送:T市閉市,將成交數(shù)據(jù)發(fā)送結(jié)算公司。
5、清算交收:結(jié)算單位是結(jié)算備付金賬戶,合并清算當(dāng)日證券交易數(shù)據(jù),與回購成交應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)據(jù)計(jì)算,得到凈應(yīng)付資金余額,或者是凈應(yīng)收資金余額。T+1辦理資金交收。
6、回款:如果是7天逆回購,T+7時(shí),資金狀態(tài)是可用,T+8時(shí),資金狀態(tài)是可轉(zhuǎn)賬,自動(dòng)回款,不用特意交易。
國債逆回購收益計(jì)算方式以及例子,就介紹這么多,不管是什么投資方式,都是有一定的風(fēng)險(xiǎn),需要注意債券知識(shí)風(fēng)險(xiǎn)存在。
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