一、理論依據(jù)

　　MACD指標(biāo)是一種比較常用的趨勢性指標(biāo),其穩(wěn)健性較強(qiáng),但是對于短線操作者來說就是就有點(diǎn)滯后，正因如此MACD對于長周期的趨勢有較為可信的導(dǎo)向作用。由此我們可以知道將MACD的分時(shí)如15分鐘的圖形可以作為短周期的趨勢指向，這樣就可以彌補(bǔ)日線的滯后。MACD的精髓之處在于背離原則，可細(xì)分為頂背離和底背離。其理論依據(jù)如下：

　　1、形成原理：背離一般出現(xiàn)在多空其中一方占據(jù)市場較長時(shí)間的情況下出現(xiàn)的，在MACD指標(biāo)圖像上就是DIF和DEA交叉后一段時(shí)間內(nèi)平行運(yùn)行，也就是說其中一方力量較強(qiáng)，形成股票價(jià)格和指標(biāo)出現(xiàn)方向相反的情況。

　　2、原點(diǎn)：背離的開始位置具有十分關(guān)鍵，一般是一只股票的階段性的高低點(diǎn)的時(shí)候。

　　3、連續(xù)性原則。背離是成交量積累的過程，只有在正常的交易過程中才會有量能的積累和交換。因?yàn)橹挥性谡Ｕ鹗幍男星橹辛磕懿拍芡耆尫?，出現(xiàn)高低點(diǎn)。但暴漲暴跌的方式卻只是讓一方擴(kuò)大了發(fā)揮的范圍。因此三種情況下必須注意：復(fù)權(quán)后價(jià)位使用、停牌以及漲停板時(shí)不可使用。

　　二、底背離出現(xiàn)的特性

　　1、事不過三。就是說在空頭行情下，出現(xiàn)兩次底背離之后才可以確定股票已經(jīng)見底。但在這時(shí)空方可能繼續(xù)使股價(jià)下行，指標(biāo)也隨其打穿強(qiáng)兩次背離的底部，也就是相對來說前兩次并未真正見底，但是和第一次的背離原點(diǎn)已然形成背離。三次背離可以大膽買入股票抄底，其安全性比較高。

　　2、對稱原理。在股票市場中，對稱原理的應(yīng)用很廣泛，底背離也有涉及其中。我們說的底背離尤其是多次底背離常常以見頂或者股價(jià)頂背離出現(xiàn)。出現(xiàn)底背離就會造成成交量的過于集中，再出現(xiàn)反彈行情時(shí)，這些壓抑的量能出現(xiàn)報(bào)復(fù)行情。

　　3、形態(tài)分析。最開始我們就知道MACD屬于趨勢性指標(biāo)，傳統(tǒng)的形態(tài)分析就是依據(jù)趨勢理論而來的，也就說兩者有異曲同工之處。這就告訴我們在分析底背離時(shí)可以運(yùn)用形態(tài)分析，諸如：頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺扎底等。

　　三、背離陷阱

　　所有的技術(shù)分析工具和方法都有它的優(yōu)缺點(diǎn)，但是這些也會成為莊家騙錢的手段之一。

　　MACD背離的應(yīng)用比較普遍，但是任何事情都不是絕對的，也會出現(xiàn)騙局。主要有這樣的情況：在最初出現(xiàn)底背離原點(diǎn)后，指標(biāo)上移，但是此時(shí)股價(jià)并未上漲，只是盤整階段，在隨其后指標(biāo)繼續(xù)向下突破，此時(shí)就是騙局出現(xiàn)。需要注意的是，在陷阱出現(xiàn)后再出現(xiàn)更高級別的底背離，此時(shí)才是見底的信號。同理，頂背離也會出現(xiàn)這樣的騙局。

　　騙局出現(xiàn)的原因就是成交量和指標(biāo)滯后出現(xiàn)的問題，在開始時(shí)我們就說到MACD的穩(wěn)健性，而這個(gè)特性就會往往在暴漲暴跌行情中導(dǎo)致底背離騙局的出現(xiàn)。因此我們希望投資者再出現(xiàn)多次背離和更高級別背離之后，再開始操作買入股票。

　　四、應(yīng)用于大盤底背離的研判

　　前面所說，MACD應(yīng)用于比較長的周期，在較短時(shí)間內(nèi)的股價(jià)變動指標(biāo)沒有明顯的變化，買賣信號出現(xiàn)當(dāng)然也就不會出現(xiàn)。在日常操作中，通常講其應(yīng)用于大盤，這樣才會有比較高的成功率，當(dāng)然判斷出到大盤的走勢，我們就會依據(jù)大盤的走勢來操作我們所看好的股票。就像在2013年6月25日出現(xiàn)大盤見底，錯(cuò)多這一次抄底機(jī)會，會使很多投資者扼腕相當(dāng)長的一段時(shí)間。