一般對(duì)于套期保值這個(gè)詞,更多的時(shí)候是出現(xiàn)在期貨交易的市場(chǎng)中,一般在期貨市場(chǎng)上有買(mǎi)入套期保值和賣(mài)出套期保值,而我們今天在本篇文章中主要講的是前者――買(mǎi)入套期保值。在接下來(lái)的內(nèi)容中,我們會(huì)對(duì)套期保值是一種什么手段,買(mǎi)入套期保值是什么,它是怎樣進(jìn)行的,它的特點(diǎn)等等問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)的介紹。以讓我們的投資者明白,并幫助到他們,下面就讓我們一起看看這些內(nèi)容吧。
套期保值在期貨中經(jīng)常出現(xiàn),它主要是一種市場(chǎng)投資者為了避免或者減少價(jià)格發(fā)生不利于自身的情況時(shí)的損失,在期貨交易中主要是一種臨時(shí)替代實(shí)物交易的行為。而它分為買(mǎi)入和賣(mài)出兩種方式,有時(shí)又被稱為多頭套期保值和空頭套期保值,而我們這篇文章所講的就是多頭套期保值。它主要是指市場(chǎng)的交易投資者在市場(chǎng)上先買(mǎi)進(jìn)一些期貨,然后用于彌補(bǔ)在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)現(xiàn)貨時(shí)可能會(huì)發(fā)生的價(jià)格上漲而造成的經(jīng)濟(jì)損失。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),他的目的就是為了防范價(jià)格上漲而帶來(lái)的虧損風(fēng)險(xiǎn)。
上述的這種方法用期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損,一般都可以將遠(yuǎn)期的價(jià)格固定在一個(gè)投資者預(yù)計(jì)水平之內(nèi),總得來(lái)說(shuō)這種方式是那些現(xiàn)階段需要現(xiàn)貨商品,但是又擔(dān)心商品未來(lái)價(jià)格上漲的投資者使用的一種保值方法。一般套期保值有幾種交易原則,主要內(nèi)容如下:一是交易方向相反的原則;二是商品數(shù)量相等的原則;三是商品種類相同的原則;四是現(xiàn)貨商品與期貨商品月份相等或相近的原則;下面一案例可幫助我們更好理解其含義,內(nèi)容如下:
例如:某小麥加工廠3月份計(jì)劃兩個(gè)月后的進(jìn)100噸小麥,當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)為每噸1560元,5月份期貨價(jià)為每噸1600元。該廠擔(dān)心價(jià)格上漲.于是買(mǎi)人.00噸小麥期貨。到了5月份,現(xiàn)貨價(jià)上漲至每噸30元,而期貨價(jià)為每噸1 630元。該廠于是買(mǎi)人現(xiàn)貨.每噸虧扭30元;同時(shí)賣(mài)出期貨每噸盈利30元。結(jié)果就是兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵,有效地保住了其成本。
在一定的情況下,買(mǎi)入套期保值的優(yōu)點(diǎn)還是很多的,但也有一些瑕疵市場(chǎng)上不可能有完全規(guī)避任何風(fēng)險(xiǎn)的方法,優(yōu)點(diǎn):一是主要優(yōu)點(diǎn)就是可以規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格上漲帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn);二是在一定程度上提高了一個(gè)企業(yè)的資金使用效率;三是對(duì)于現(xiàn)貨合同的早日簽訂也有一定的作用;缺點(diǎn):一是買(mǎi)入套期保值是可以避免價(jià)格上漲所帶來(lái)的損失,但在一定程度上,也失去了現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)所能得到的收益。二是如果出現(xiàn)了現(xiàn)貨價(jià)格下跌,這種方式會(huì)使成本增加。
本文關(guān)于買(mǎi)入套期保值的內(nèi)容就講解到這里,如果你還想了解更多的期貨基礎(chǔ)知識(shí)如:股指期貨是什么等,就關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)吧,謝謝!
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