在之前的一篇文章中我們?cè)?jīng)講到過期貨套利,在期貨市場(chǎng)上其實(shí)很多不同類型的期貨交易都是可以進(jìn)行套利的,就如我們經(jīng)常講到的股指期貨套利,而我們本篇文章不是介紹股指期貨套利的,我們講解的是與其類似的商品期貨套利。
在接下來的內(nèi)容中我們會(huì)對(duì)一些問題進(jìn)行詳細(xì)的分析講解,比如:商品期貨套利的主要操作步驟是,在進(jìn)行的過程中有哪些技巧,還有商品期貨進(jìn)行套利的時(shí)候不同類型的幾種模式等等。如果你對(duì)這些有興趣的話,就請(qǐng)多多關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)吧,事不宜遲趕緊去看看吧。
其實(shí)對(duì)其期貨套利,股指期貨套利和商品期貨套利都是存在著套利策略的,主要就是指投資者在市場(chǎng)上買或者賣某種期貨合約的同時(shí),進(jìn)行相反方向的賣或者買相關(guān)的另一種合約,最后就是在某一階段同時(shí)結(jié)束這兩種合約,也就是平倉?;蛟S有的投資者認(rèn)為其和套期保值是類似的,但其實(shí)還是存在一定區(qū)別的,主要有以下幾點(diǎn):
一、交易市場(chǎng)不同:套期保值是在兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易,分別是現(xiàn)貨、期貨市場(chǎng);而套利只是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行交易。
二、交易過程不同:套期保值主要是在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入或賣出實(shí)貨,在期貨市場(chǎng)上賣出或買入期貨合約;而套利就是在期貨市場(chǎng)進(jìn)行買賣合約。套保要和現(xiàn)貨反向做,套利是高價(jià)和約跟低價(jià)和約反向做。
三、目的不同:套期保值主要是現(xiàn)貨商回避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);套利是賺取近期和遠(yuǎn)期和約之間的差價(jià)。
我們經(jīng)常認(rèn)為的市場(chǎng)上存在的商品期貨套利模式有四種:分別是期現(xiàn)套利、跨期套利、跨品種套利、跨市場(chǎng)套利等,各自的相關(guān)內(nèi)容、特點(diǎn)主要有以下幾點(diǎn):
1.期現(xiàn)套利:它的主要內(nèi)容是指投資者用同種商品在期貨市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的不合理價(jià)差,進(jìn)行的一種套利行為。
2.跨期套利:它的特殊之處是在于投資者觀察期貨各合約價(jià)差的波動(dòng),然后同品種期貨、不同月份、數(shù)量相等、方向相反的合約交易部位,最后以對(duì)沖、交割的方式結(jié)束交易。
3.跨品種套利:利用兩種不同、相關(guān)聯(lián)的商品之間的合約價(jià)格差異,最后就是進(jìn)行套利交易對(duì)沖平倉獲利。
4.跨市場(chǎng)套利:它的主要過程是指投資者在不同市場(chǎng)之間進(jìn)行的套利交易行為,因?yàn)閮r(jià)格的傳導(dǎo)存在滯后甚至失真的情況,所以固有價(jià)差水平會(huì)出現(xiàn)偏離,而這種方式就是利用失衡時(shí)機(jī),在某個(gè)市場(chǎng)買入(或賣出)某一交割月份某種商品合約的同時(shí),在另一個(gè)市場(chǎng)賣出(或買入)同一交割月份的同種商品合約,以對(duì)沖或交割方式結(jié)束交易??缡袌?chǎng)的范圍是期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng),異地交易所,國內(nèi)外交易所之間。
上述的內(nèi)容讓我們了解了何為商品期貨套利,而在進(jìn)行此種操作的時(shí)候我們還要注意:一是選擇套利價(jià)差最大時(shí)進(jìn)場(chǎng);二是盡量避開交易清淡的、持倉量過小的合約,以此避免防止發(fā)生平倉的風(fēng)險(xiǎn);三是避免發(fā)生逼倉風(fēng)險(xiǎn),也就是不要參與近月合約的套利交易;四是注意市場(chǎng)上的行情變化。本篇文章就到這里了,還想了解更多期貨知識(shí)的話,比如:股指期貨如何交易,就請(qǐng)關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)吧謝謝!
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