宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)市場(chǎng)的作用也是不可忽略的，尤其對(duì)于學(xué)習(xí)止損技巧的投資者來(lái)說(shuō)，了解宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)市場(chǎng)的作用也會(huì)給投資提供很大的幫助。在這里我們就選擇以下三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行分析評(píng)估。

　　1.國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

　　在以后的半年時(shí)間里，世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體上仍將十分嚴(yán)峻復(fù)雜，但經(jīng)過(guò)過(guò)去一年多的消化和調(diào)整，雖然在短期內(nèi)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇好轉(zhuǎn)的可能性不大，但進(jìn)一步下滑的概率也在減少。

　　首先，世界經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。作為世界經(jīng)濟(jì)龍頭的美國(guó)，近期經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)改善苗頭，但長(zhǎng)期增長(zhǎng)勢(shì)頭依然微弱，房地產(chǎn)低迷，失業(yè)率居高不下，消費(fèi)增長(zhǎng)緩慢。日本經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期靠外需拉動(dòng)，但受日元升值、自然災(zāi)害因素的影響，2011年日本出現(xiàn)了30多年未見(jiàn)的貿(mào)易逆差，加上國(guó)內(nèi)部分產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)外遷趨勢(shì)，預(yù)計(jì)日本經(jīng)濟(jì)2012年增長(zhǎng)前景黯淡。在新興經(jīng)濟(jì)體中，俄羅斯、巴西、印度、南非等國(guó)經(jīng)濟(jì)雖然保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但由于通貨膨脹困擾，在控通脹和保增長(zhǎng)方面面臨兩難選擇。

　　其次，歐洲主權(quán)債務(wù)問(wèn)題短期內(nèi)難以解決。歐盟長(zhǎng)期的高福利政策以及巨額開(kāi)支，使財(cái)政赤字、公共負(fù)債難堪重負(fù)。

　　再次，各國(guó)博弈更加激烈。在國(guó)際金融危機(jī)沖擊下，世界政治經(jīng)濟(jì)格局醞釀深刻變化，各國(guó)利益訴求分化明顯，在出口、科技創(chuàng)新等方面競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。又恰逢多國(guó)大選，全球合作和政策協(xié)調(diào)難度明顯加大。

　　另外，全球物價(jià)走勢(shì)不容樂(lè)觀。當(dāng)前供需矛盾尚未有效緩解，多種商品實(shí)際仍處于脆弱的緊平衡狀態(tài)，加上發(fā)達(dá)國(guó)家持續(xù)實(shí)行超寬松貨幣政策，為未來(lái)經(jīng)濟(jì)埋下了通脹的種子。

　　根據(jù)以上分析判斷，可以給國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的“好、中、壞”三種可能發(fā)生的概率分別給予20%、40%及400/0的比例，也就是對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)給予較負(fù)面的判斷。

　　2.國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

　　引用溫家寶總理對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，就是還有一段困難時(shí)期。因此對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷也給予負(fù)面評(píng)價(jià)，“好、中、壞”三種可能發(fā)生的概率分別為200/0、40%及40%。

　　3.政策風(fēng)險(xiǎn)

　　這方面可以給予積極的評(píng)價(jià)。無(wú)論從貨幣政策以及產(chǎn)業(yè)規(guī)劃政策來(lái)說(shuō)，目前絕大部分政策都處于放寬中，當(dāng)然，房地產(chǎn)、高污染高能耗等產(chǎn)業(yè)還是受到政策的限制。因此在政策方面，“好、中、壞”三種可能發(fā)生的概率分別為50010、30010及20%。