?近兩年身邊做職業(yè)股民的人開始頻頻出現(xiàn),這是一項(xiàng)比任何職業(yè)都具有挑戰(zhàn)的工作,穩(wěn)定的收益成為一切生活的來源。在職業(yè)生涯期,如果沒有理解本金損失巨大的影響和止損的重要性,這條路是堅(jiān)持走不遠(yuǎn)的。
止損機(jī)制是風(fēng)險(xiǎn)控制重要一個(gè)環(huán)節(jié),如果一次交易5%的損失只需要后期5.26%的收益就讓你的盈虧平衡,但如果賬面損失過大,購買股票的倉位大幅消弱,導(dǎo)致股票的持倉數(shù)量和投資回報(bào)將受到影響,你可以計(jì)算歷史以往虧損交易的平均比例,將你的損失保持在平均虧損比以內(nèi),這樣就可以保住自己辛苦賺取的回報(bào)。
我們來看兩張表,第一張表是挽回?fù)p失對(duì)應(yīng)的收益率表,第二張則表現(xiàn)的是兩次上漲一次下跌帶來的年化收益率。
損失 | 挽回?fù)p失對(duì)應(yīng)的收益率 |
5% | 5.26% |
10% | 11% |
20% | 25% |
30% | 43% |
40% | 67% |
50% | 100% |
60% | 150% |
70% | 233% |
80% | 400% |
90% | 900% |
第一年 | 第二年 | 第三年 | 3年總回報(bào) | 年均回報(bào) |
10% | 10% | -10% | 8.9% | 2.9% |
20% | 20% | -20% | 15.2% | 4.9% |
30% | 30% | -30% | 18.3% | 5.8% |
40% | 40% | -40% | 17.6% | 5.6% |
50% | 50% | -50% | 12.5% | 4.0% |
60% | 60% | -60% | 2.4% | 0.8% |
70% | 70% | -70% | -13.3% | -4.7% |
80% | 80% | -80% | -35.2% | -13.5% |
90% | 90% | -90% | -63.9% | -28.8% |
看完以上兩個(gè)表格后,要想成為一個(gè)成功的投資者,你需要學(xué)會(huì)的第一條紀(jì)律就是控制風(fēng)險(xiǎn),這也是市場中常說的,一年翻3倍的人很多,但三年翻一倍的人確很少。你應(yīng)該給每次交易設(shè)定一個(gè)最壞的停損位,一旦超過了就要賣出,長期以往投資結(jié)果將會(huì)大大改善,盡管有時(shí)這種策略會(huì)被迫賣掉一些后續(xù)能再度上漲的股票,但這種止損機(jī)制帶給你整個(gè)投資組合業(yè)績?cè)鲩L也很明顯。
你仔細(xì)想想,假如你三年來復(fù)合收益率分別是50%、50%和-50%,看起來收益不錯(cuò),但三年總回報(bào)只有12.5%,也就是大約每年4%的增長率。改善這一結(jié)果的辦法就是采用止損機(jī)制,風(fēng)險(xiǎn)管理是通向成功道路的關(guān)鍵,看到此文后你應(yīng)該討厭風(fēng)險(xiǎn),對(duì)你的選股策略進(jìn)行檢查再檢查,讓持倉組合保持在最優(yōu)狀態(tài)。
巨大的虧損往往發(fā)生在經(jīng)歷了一段不錯(cuò)的收益后,自我紀(jì)律約束的懈怠開始,唯一保護(hù)投資組合不產(chǎn)生巨虧的方法就是在損失的雪球沒有滾大前通過止損機(jī)制處理掉。
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