做投資的人都知道,在股票市場中,一般情況下,虧損的次數(shù)大于盈利的次數(shù)。在期貨市場中,保證金制度使得市場的靈敏度更高,哪怕市場朝著不利的方向只移動那么一點點,交易者也不得不趕緊平倉,因為虧不起。所以,在投資者真正掌握到市場變化運動之前,都要有幾次試探行的嘗試。
在交易中,一切交易都是建立在統(tǒng)計學的基礎上的。在江恩21條法則中,有一條說,“要避免收獲小的利潤和大的虧損。”這就是說,要知道回報和風險的比率,還有要使用止損,這個方法雖然不能保證你一夜暴富,但是能保證你不會破產(chǎn)。
在股市中,大多數(shù)人都是虧損的。所以,交易者都希望,交易的過程中,盈利額大于虧損額。為了這個目的,回報和風險比率的預測是很有必要的。在實際交易中,應該確定每次交易的利潤回報,以及在操作出錯的時候,可能虧損的金額。我們把回報和虧損比較一下,得出報償與風險的比例,這個比例通常是3:1.根據(jù)這個比例,我們在交易的時候,需要考慮的是,獲利空間至少是3倍于可能的虧損,這樣才能去交易,去操作。
還有,在報償與風險比例的預測中還應該考慮其他可能性因素。因為僅估計利潤和虧損目標往往是不準確的,還有許多影響其變動的因素。因此,在估計上漲空間和虧損額上還有分別乘以上述利潤與虧損出現(xiàn)的概率。
“讓利潤最大化,風險最小化”,這是每個人都想要的,在交易中,如果我們能確定長期趨勢,就能把握住大利潤,但是這個需要把握周期還需要耐心,以及對
基本面等的了解,對行業(yè)的長期研究等,因此,這樣的交易機會每年很少。所以,當有疑問,就馬上離場,猶豫時,就不進場,還要有更多的耐心。