想要平衡風(fēng)險和收益，首先就需要了解風(fēng)險和收益的關(guān)系，而這通常可以從市場和投資者本身兩個方面來進(jìn)行了解。

　　1.市場交易性風(fēng)險與收益的關(guān)系

　　這里的市場指的是股票交易市場，市場的交易風(fēng)險指的就是市場在運(yùn)行的過程中，由于市場環(huán)境、時間以及空間等的不同而給投資者帶來的交易性風(fēng)險。市場中存在著不同的運(yùn)行方向，上漲、下跌以及橫盤，而每一種運(yùn)行情況都存在著一定的概率，而這也就給投資者帶來了不確定的風(fēng)險。而在沒有辦法做空的A股市場中，我們可以將市場的下跌稱為是風(fēng)險，而上漲的運(yùn)行稱為是收益，相應(yīng)的風(fēng)險越大，那么收益的預(yù)期也就越小。

　　其實交易性風(fēng)險和收益的平衡點(diǎn)是一個模糊的概念，并不像力學(xué)平衡計算那么精確而有條理，這里包括了復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)和社會關(guān)系、群體和個體心理等等，而對于普通投資者來說，是沒有不能發(fā)深入的研究這種平衡的內(nèi)涵，當(dāng)然也是沒有必要的。從技術(shù)分析的角度來看，分析風(fēng)險和收益的平衡關(guān)系也就是利用各種技術(shù)分析手段來預(yù)測市場中未來的漲跌。

　　2.投資風(fēng)險與收益預(yù)期的關(guān)系

　　眾所周知，高風(fēng)險往往也伴隨著高收益，這也是風(fēng)險和投資預(yù)期之間的關(guān)系，也是投資者對于收益的期望值與承擔(dān)風(fēng)險的關(guān)系。而這種關(guān)系則跟市場交易性風(fēng)險和收益的關(guān)系相反，它是一種正向的關(guān)系。投資者對于收益的預(yù)期越高，那么相應(yīng)的需要承擔(dān)風(fēng)險也就越大，反過來說就是，在投資過程中所承擔(dān)的風(fēng)險越大，那么就會有更多的收益來作為補(bǔ)償。

　　能夠正確理解以上兩種風(fēng)險和收益的平衡關(guān)系是非常重要的，前一種的關(guān)系是用來指導(dǎo)投資者應(yīng)該選擇合適的機(jī)會和資金使用比例；而后一種關(guān)系則是用來指導(dǎo)投資者根據(jù)自己的投資風(fēng)險以及對風(fēng)險的態(tài)度來選擇合適的投資品種。