波浪理論對于金融市場的理解是相當(dāng)大膽的，艾略特透過市場的觀察，歸納后認(rèn)為市場存在一個基本的結(jié)構(gòu)，這是一個十分重要而基本的假設(shè)。

　　對于這個基本的結(jié)構(gòu)，艾略特認(rèn)為市場是根據(jù)費(fèi)波納茨數(shù)字序列而發(fā)展出來的結(jié)構(gòu)，這是第二個重要的假設(shè)。

　　由費(fèi)氏數(shù)字序列引伸出來的，是金融市場以分形結(jié)構(gòu)的方式發(fā)展出來的。如前面所述，分形結(jié)構(gòu)形式是一樣的。

　　另外，波浪理論對于市場的假設(shè)是非線性的，亦即是說，波浪理論認(rèn)為市場的發(fā)展是周期性而不可以用線性推算的。這個假設(shè)與大部分基本分析方法對市場的假設(shè)大相徑庭。

　　除了非線性的假設(shè)外，波浪理論假設(shè)市場并非以對稱形式運(yùn)行。所謂對稱性，即認(rèn)為市場的周期性現(xiàn)象不是簡單的重復(fù)，反映在升市與跌市的結(jié)構(gòu)不一致，升市與跌市所需要的時間不一致，價位的上落幅度亦不一致。因此，在同一個升跌市的結(jié)構(gòu)里面，歷史并不會重復(fù)，形態(tài)亦并不重復(fù)。當(dāng)然，前文已說過，就是在結(jié)構(gòu)之間，形態(tài)會自我重復(fù)。

　　在波浪理論里面，主流趨勢以五個浪的形式運(yùn)行，而反主流趨勢以三個浪的形式運(yùn)行，雖然在形式上有一個基本的結(jié)構(gòu)，但在實(shí)際應(yīng)用上，分析者其實(shí)可以天馬行空，喜歡怎樣數(shù)便怎樣數(shù)。在圖表上，若沒有一定的數(shù)浪原則，則數(shù)浪者出錯的機(jī)會相當(dāng)大。事實(shí)上，在波浪理論的架構(gòu)里，有幾個最基本的數(shù)浪原則，這些數(shù)浪原則是由艾略特開始，籍多方觀察及歸納而得出來的，亦在數(shù)十年，得到不少波浪分析家的印證及應(yīng)用。因此，利用這些數(shù)浪原則去規(guī)范數(shù)浪的可能性，對分析者成功判斷波浪形態(tài)的發(fā)展極有助益。不過，投資者亦必須要明白，即使有了以下的數(shù)浪規(guī)則，符合數(shù)浪原則的數(shù)浪式仍然有不少，分析家必須憑經(jīng)驗(yàn)及市場邏輯去推敲最具有可能性的數(shù)浪式，以對市勢發(fā)展作出判斷。

　　嚴(yán)格來說，數(shù)浪原則只有以下四條：

　　(1)第二浪不應(yīng)低于第一浪的起始點(diǎn);

　　(2)在推動浪的五個浪之中，1,3,5子浪之中，第3個子浪不會是最短的。

　　(3)在推動浪的五個浪之中，第四浪及第二浪不會互相重疊。

　　(4)第二浪與第四浪是以不同形態(tài)出現(xiàn)—交替原則。