由于我自己以中短期炒作為主,技術(shù)分析是我買(mǎi)進(jìn)賣出的主要參考。簡(jiǎn)單地說(shuō),我主要靠這幾個(gè)圖吃飯。但對(duì)沒(méi)有多少經(jīng)驗(yàn)的炒手來(lái)講,你想也靠這幾個(gè)圖吃飯可能沒(méi)有這么容易。
記得我在大學(xué)讀書(shū)的時(shí)候,曾看到數(shù)學(xué)家華羅庚談讀書(shū)有從薄到厚,又由厚到薄的過(guò)程。即開(kāi)始時(shí)你什么也不懂,書(shū)自然很薄,隨著學(xué)習(xí),你發(fā)現(xiàn)該學(xué)的越來(lái)越多,書(shū)就變得很厚。最后你讀通了,明白要點(diǎn)就是這么多,書(shū)就又變得很薄。這個(gè)過(guò)程可以推廣到學(xué)習(xí)任何技能,炒股也不例外。
今天的電腦科技已發(fā)展到國(guó)際象棋擊敗世界冠軍的地步。因?yàn)閲?guó)際象棋的變化有限,一旦把幾乎所有的變化輸入電腦,它的計(jì)算速度是人所不能及的。在機(jī)器面前,人就只有投降了。1996 年,美國(guó) IBM 的電腦深藍(lán)擊敗俄國(guó)的國(guó)際象棋世界冠軍卡斯帕諾夫曾經(jīng)成為全球的頭條新聞。以電腦的計(jì)算能力,區(qū)區(qū)幾個(gè)股票走勢(shì)圖根本算不了什么,但電腦迄今還只能是炒股的輔助工具!想想其中的原由,你就會(huì)明白炒股沒(méi)有這么簡(jiǎn)單。
《華爾街日?qǐng)?bào)》登過(guò)一則這樣的故事:一位記者靠拋硬幣在十字坐標(biāo)上畫(huà)線,硬幣出正面就升一格,反面就降一格,拋了幾十次硬幣后就畫(huà)出一條曲線。他把這條曲線交給一位著名的技術(shù)分析專家研究,說(shuō)是一只股票的走勢(shì)圖,請(qǐng)教他的意見(jiàn)。該技術(shù)分析家看圖后說(shuō)該股票極具上升潛力,一定要知道這只股票的名稱。記者如實(shí)相告,該技術(shù)分析家聽(tīng)后勃然大怒,拂袖而去。這位記者便據(jù)此寫(xiě)了一篇報(bào)道。你讀了這則故事有什么感覺(jué)?就我看,這位技術(shù)分析家犯了個(gè)嚴(yán)重的錯(cuò)誤,他沒(méi)有問(wèn)交易量到哪兒去了?
這章講的幾個(gè)圖,看來(lái)極其簡(jiǎn)單,但我敢講這是由“薄”到“厚”,又由“厚”到“薄”過(guò)程的后面一個(gè)“薄”。你想跳過(guò)中間的“厚”而由“薄”直接到“薄”是辦不到的。一位過(guò)來(lái)人告訴你后面的“薄”是什么或許能縮短你“厚”的過(guò)程,但你一定必須經(jīng)過(guò)“厚”的階段。不要把技術(shù)分析孤立起來(lái)看。研究股票的大市,研究公司的經(jīng)營(yíng)情況,研究公司的產(chǎn)品,再看股票的走勢(shì)圖,特別還要注重交易量的變化,只有在這個(gè)基礎(chǔ)上,技術(shù)分析才有意義。最最重要的是記住止損。
這些圖是死的,在實(shí)際操作中,你會(huì)碰到很多例外,只有通過(guò)實(shí)踐你才知道怎么處理這些例外。這些圖之所以重要,因?yàn)樗峁┝俗詈玫呐R界點(diǎn),在第四章,我會(huì)詳細(xì)介紹。
我怎樣看股票的大市
炒股高手利弗莫爾是這樣強(qiáng)調(diào)股票大市的重要性的:
“炒股的訣竅便是在牛市中全力投入,在牛市結(jié)束或接近結(jié)束的時(shí)候賣掉你的所有股票。”
股市就似羊群,單獨(dú)股票就象羊群中的羊。當(dāng)羊群朝某個(gè)方向前進(jìn)的時(shí)候,大多數(shù)的羊跟隨著同一方向。股票也一樣,在牛市的時(shí)候,大多數(shù)的股票升,熊市的時(shí)候,大多數(shù)的股票跌。
就如做其它生意,順勢(shì)是成功的基本保證。做服裝生意的要賣流行款式,不要進(jìn)冷門(mén)的式樣。炒股票的道理也一樣。不管你選了多好的股票,在大市向下的時(shí)候,它跌的機(jī)會(huì)大過(guò)升的機(jī)會(huì)。那么怎樣確定股票的大市呢?
要確定大市的走向,最重要的是每天要追蹤股票指數(shù)的運(yùn)動(dòng)。如美國(guó)的道瓊斯指數(shù),日本的日經(jīng)指數(shù),香港的恒生指數(shù),上海、深圳的綜合指數(shù)等等。
就我自己的經(jīng)驗(yàn),用技術(shù)分析的方法來(lái)判定大市的走向及走向的變動(dòng)是最為有效的工具。研究股票指數(shù)圖,把它看成一只股票,看看這只股票是處于什么運(yùn)動(dòng)階段,它運(yùn)動(dòng)正常嗎?
留意每天的交易總量。如果股市交易總量很大,但指數(shù)不升,或開(kāi)市走高,收市低收盤(pán),這就給你危險(xiǎn)信號(hào)了。留意一下周圍發(fā)生了什么事?中央銀行是否要調(diào)整利率?周邊國(guó)家是否有動(dòng)亂?大市的轉(zhuǎn)變通常有一過(guò)程,它較單獨(dú)股票轉(zhuǎn)向來(lái)得慢。大市的轉(zhuǎn)變可能需幾天,也可能是幾星期,重要的是感到危險(xiǎn)的時(shí)候,你必須采取動(dòng)作。
同樣,你要留意股市跌到底時(shí)所提供的信號(hào)。當(dāng)股市跌了很多,跌到大家都失去信心的時(shí)候,你會(huì)發(fā)現(xiàn)有一天股市狂升,可能升 1% 或 2% ,交易量很大,這往往是跌到底的信號(hào),大戶開(kāi)始入場(chǎng)了。但這還不是進(jìn)場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī),被下跌套牢的股民可能乘這個(gè)反彈賣股離場(chǎng)。如果在此之后,股票指數(shù)突破上一個(gè)波浪的最高點(diǎn),你可以證實(shí)跌勢(shì)基本結(jié)束,是進(jìn)場(chǎng)的時(shí)刻了。從圖上看這時(shí)應(yīng)有升勢(shì)時(shí)具備的特點(diǎn)。
股市的運(yùn)動(dòng)不斷重復(fù),你要仔細(xì)研究過(guò)去的規(guī)律。拿份長(zhǎng)期的綜合指數(shù)走勢(shì)圖,研究過(guò)去發(fā)生的一切,隨著時(shí)間的推移,你就能培養(yǎng)起對(duì)股票大市的感覺(jué)。
判斷大市走向是極其重要的。我發(fā)覺(jué)新手(我自己以前也是一樣)用很多心思研究單獨(dú)股票的基礎(chǔ)層面和技術(shù)層面,認(rèn)為再好的市場(chǎng)也有股票跌,再壞的市場(chǎng)也有股票升,所以忽視大市的走向。我要在這里強(qiáng)調(diào):炒股是概率的游戲,逆大潮流而動(dòng),你的獲勝概率就被大打折扣了。
將大市和單獨(dú)股票結(jié)合起來(lái)考慮,是專業(yè)炒手們必須培養(yǎng)的心態(tài)。雖然這有一個(gè)學(xué)習(xí)過(guò)程,但一定要在心理上不斷提醒自己:大市不好時(shí),別買(mǎi)任何股票。
請(qǐng)記著:當(dāng)街頭巷尾的民眾都在談?wù)摴墒腥绾稳菀踪嶅X(qián)的時(shí)候,大市往往已經(jīng)到頂或接近到頂。人人都已將資金投入股市,股市繼續(xù)升高的推動(dòng)力就枯竭了。而大眾恐懼的時(shí)候,則該賣的都已經(jīng)賣了,股票的跌勢(shì)也就差不多到頭了。
判斷股市大市還應(yīng)注意下列幾點(diǎn):
1、大的政治環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境有什么變動(dòng)?今天的企業(yè)越來(lái)越具全球性,其它國(guó)家發(fā)生的政治經(jīng)濟(jì)危機(jī)將會(huì)影響本國(guó)的市場(chǎng)。近來(lái)東南亞發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)便是最好的例子。
2 、本國(guó)的經(jīng)濟(jì)大勢(shì)怎么樣?通貨膨脹的情形如何?外匯兌換率有無(wú)變動(dòng)的可能?中央銀行會(huì)調(diào)整利率嗎?
3 、所謂的股市龍頭有什么表現(xiàn)?在股市到頂之前,你會(huì)發(fā)現(xiàn)股市的龍頭股在大市到頂之前的一段時(shí)間開(kāi)始疲軟。
4 、垃圾股有什么表現(xiàn)?在股市到頂?shù)那耙欢螘r(shí)間,一些平時(shí)沒(méi)有人聞問(wèn)的小股票開(kāi)始變得活躍且向上升。龍頭股的價(jià)格已貴到買(mǎi)不下手的地步,社會(huì)游資便開(kāi)始涌向三四線股票。
5 、每天收市的時(shí)候,有多少只升的股票?有多少只跌的股票?綜合指數(shù)有時(shí)會(huì)被幾只大股票糊弄。一只在綜合指數(shù)占有大份額的股票偶爾會(huì)影響真正的方向。比如某天有 1/4 的股票跌, 3/4 的股票升,但 1/4 的跌股中可能一只在綜合指數(shù)占大份額的股票,如香港的匯豐銀行,使得綜合指數(shù)下跌。在這種情況下,綜合指數(shù)不完全反映大市的真實(shí)走向。
6 、考慮類別股。如金融股、電子股、房地產(chǎn)股等等。雖然大市的綜合指數(shù)走升勢(shì),其中某些類別可能在走跌勢(shì)。研究大市走向時(shí),應(yīng)將類別綜合考慮。特點(diǎn)是有時(shí)大市的走勢(shì)并不明顯,但金融股可能處在升勢(shì),電子股卻走跌勢(shì)。炒手們應(yīng)根據(jù)類別股的運(yùn)動(dòng)形態(tài)來(lái)決定具體某只股票的買(mǎi)賣。