在應用成交量進行分析之前，一定要先了解“莊家行為”以及目前股市中股東的構成體系，只有明了這些，才能真正明白成交量背后的真實交易者是何人。

　　什么叫股票莊家?什么是莊家建倉、莊家控盤?

　　莊家是一個歷史的產(chǎn)物，現(xiàn)在很少提及，但是涉及“莊家”這一概念的很多內(nèi)容對以下的關于主力的研究有借鑒意義。對于歷史我們應批判地吸收與繼承。

　　莊家和散戶是一個相對的概念，在中國股票歷史中，“莊家”是一個值得關注的話題，這一歷史產(chǎn)物一方面是由中國股市的特點決定的;另一方面也是由散戶更關注于莊家而不是股票本身這一散戶的人性特點決定的。國內(nèi)股市與國外股市最主要的區(qū)別之一就是國內(nèi)大股東往往持有大量的非流通上市股，這就使得股票二級市場中的數(shù)量明顯地減少，這樣便給炒作二級市場的股票帶來方便，某個人或某些人，也有可能是投資者等，只需用為數(shù)不多的資金就可以吸收某只股票二級市場中60%~70%，甚至是90%以上的流通股，手中擁有這么多的籌碼就等于操控了這只股票的二級市場走勢。莊家坐莊有兩個要點：一是莊家要在股市中直接參與買賣，而且是低買高賣，中國的股市不允許做空，也只有在低位買進然后再高位賣出才能夠獲利;建倉的方法因莊家的手法不同而有明顯的區(qū)別，快速集中大量地買賣可以使股價迅速漲躍，而緩慢地買賣即使量已經(jīng)很大，對股價的影響仍然很小。二是莊家還得有辦法控制局面的發(fā)展，讓自己獲利出局，這樣才能算是成功的莊家。因此，莊家要把資金分成兩部分：一部分資金用于建倉，這部分資金買進的股票籌碼可以稱之為底倉，是莊家等炒高了股價進行拋售獲利的那部分籌碼。另一部分資金則用于控制股價。控盤是有成本的，所以，要坐莊必須進行成本核算，看控盤所投入的成本和建倉資金的獲利相比如何。這一部分資金也可以稱之為拉拾股價吸引散戶跟風盤的資金，在莊家炒作完畢打算全身而退的時候，這部分資金獲利很少甚至可能會出現(xiàn)虧損。如果這不影響總體獲利，就可算得上成功的坐莊過程。

　　莊家之所以能坐莊成功，是因為市場上存在大量對行情缺乏分析判斷能力的盲目操作的股民，這些股民的最大特點就是股價上漲時情緒狂熱，下跌或持續(xù)橫盤時會恐懼或缺少耐心等等。只要市場的這種性質(zhì)繼續(xù)存在下去，莊家就可以利用這一點來獲利。隨著股民總體素質(zhì)的提高，坐莊的難度會越來越大，但坐莊仍然是贏面很大的，因為莊家掌握著主動權，市場大眾在信息上永遠處于劣勢，所以在對行情的分析判斷上總是處于被動地位，這是導致其群體表現(xiàn)被動的客觀原因。這個客觀因素永遠存在，因此，也可以被莊家頻繁利用。

　　可以說，由于莊家專業(yè)水準高，他們更敏感地發(fā)現(xiàn)大市發(fā)展過程中應該具備什么特點，更敏感地意識到各種技術關口位的作用及調(diào)整的時間等。也由于莊家的資金量特別大，影響力不同尋常，因此，他們的操作只要符合大市發(fā)展規(guī)律，就會起到舉足輕重的作用，成為決定大市發(fā)展的主導力量。