上柜交易,是指股票在柜臺(tái)交易市場(chǎng)進(jìn)行的交易。這種交易進(jìn)行時(shí),在證券經(jīng)營(yíng)公司營(yíng)業(yè)所里把上柜股票公開掛牌,賣(買)者可以根據(jù)掛牌上的股票種類及其價(jià)格進(jìn)行交易。如果掛牌的股票,證券經(jīng)營(yíng)公司是自營(yíng)買賣,這時(shí)股票交易的當(dāng)事人只有兩者:買(賣)者與證券公司,證券公司作為自營(yíng)商充當(dāng)賣(買)者。如果掛牌的股票,證券經(jīng)營(yíng)公司是代理買賣,這時(shí)的當(dāng)事人便有三者:買者、證券經(jīng)營(yíng)公司、賣者,證券經(jīng)營(yíng)公司在這里充當(dāng)中介人,收取手續(xù)費(fèi)。(文章來自贏家財(cái)富網(wǎng)http://www74.com.cn)
上市交易,是指股票在證券交易所掛牌交易。這種交易進(jìn)行時(shí),如果是證券經(jīng)營(yíng)公司自營(yíng)買賣,那么當(dāng)事人只有證券經(jīng)營(yíng)公司雙方的經(jīng)紀(jì)人成交。如果是證券公司的代理買賣,那么當(dāng)事人一般有四方:委托買入或賣出者及受委托的證券經(jīng)紀(jì)商,委托賣出或買入者及受委托證券經(jīng)紀(jì)商。買賣雙方的經(jīng)紀(jì)商根據(jù)委托指令在交易所里就某種股買竟買(賣),如果賣出或買入的有多個(gè),就會(huì)出現(xiàn)多個(gè)經(jīng)紀(jì)商就一筆交易互相競(jìng)買(賣),當(dāng)雙方找到恰當(dāng)買(賣)主,就算成交。雙方經(jīng)紀(jì)商便通知委托者履行交割清算責(zé)任。
作為買者或者賣者的人,一般有兩類。第一類為法人,包括機(jī)關(guān)、學(xué)校團(tuán)體、企事業(yè)單位,以及證券經(jīng)營(yíng)公司,第二類為普通居民,包括國(guó)內(nèi)城鄉(xiāng)居民、港澳臺(tái)同胞等。根據(jù)閱讀證券要聞中《上海市證券交易管理辦法》規(guī)定,禁止任何單位和個(gè)人未經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)從事證券業(yè)務(wù),禁止任何單位和個(gè)人在證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的證券交易市場(chǎng)外買賣證券。因而上述的買者或者賣者的含義是通過證券經(jīng)營(yíng)公司在指定的證券交易市場(chǎng)進(jìn)行買賣股票的人。(文章來自贏家財(cái)富網(wǎng)http://www74.com.cn)
另外,根據(jù)上海市證券主管機(jī)關(guān)規(guī)定,自1990年12月19日起,股票交易都必須在證券交易所集中進(jìn)行。因而,股票的上柜交易,目前在上海已經(jīng)被股票的上市交易替代了。
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