對(duì)于金融常識(shí)中的信托,近年來(lái)可謂是“混”得風(fēng)生水起,幾乎人人都在推崇它。它真的有這么好嗎?今天小編就解開(kāi)它的“面具”,信托產(chǎn)品有哪些風(fēng)險(xiǎn),如何控制信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn),主要從這兩方面來(lái)剖析它,以此來(lái)提醒信托投資者。
信托產(chǎn)品有哪些風(fēng)險(xiǎn)?投資者可以從政策法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性不足、風(fēng)險(xiǎn)的管理這幾個(gè)方面來(lái)了解一下,具體內(nèi)容如下:
<政策法律風(fēng)險(xiǎn)>
信托產(chǎn)品本身就是規(guī)避監(jiān)管、利用制度缺陷創(chuàng)新所設(shè)計(jì)的,目的是滿足項(xiàng)目資金要求。有些信托產(chǎn)品以土地等作為擔(dān)保來(lái)升級(jí)信用等級(jí),但是在政策、法律在此方面的監(jiān)管還不成熟,所以就會(huì)出現(xiàn)擔(dān)保無(wú)效、非法等。
<道德風(fēng)險(xiǎn)>
有些信托公司為牟取私利,會(huì)私自動(dòng)用信托財(cái)產(chǎn)。常見(jiàn)的方式是:利用不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易,輸出實(shí)際控制人的利益;或者是把超過(guò)信托合同約定的信托收益轉(zhuǎn)化為公司利益;
<流動(dòng)性不足>
由于受相關(guān)制度約束,現(xiàn)在很多信托投資公司沒(méi)有發(fā)行委托投資憑證、代理投資憑證等,這意味著現(xiàn)有信托收益只以合同方式成立,而且分割沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn);
<風(fēng)險(xiǎn)的管理>
信托投資方式靈活,多數(shù)以貸款、股權(quán)投資運(yùn)用基礎(chǔ)設(shè)施。它靈活的投資方式,對(duì)專業(yè)技術(shù)、專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力都有很高的要求,但現(xiàn)在大多數(shù)信托投資公司在這方面的經(jīng)驗(yàn)準(zhǔn)備還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
如何控制信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)?信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制措施主要抵押/質(zhì)押、擔(dān)保、結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)等方式。詳情介紹如下:
(1)抵押/質(zhì)押:指融資方將動(dòng)產(chǎn)(不動(dòng)產(chǎn))抵押或質(zhì)押給信托公司,目的是在融資方未按期支付本息時(shí),信托公司可拍賣(mài)抵押物(質(zhì)押物),來(lái)保證投資人利益;
(2)擔(dān)保:指對(duì)沒(méi)有抵押的,信托公司會(huì)要求融資方對(duì)信托財(cái)產(chǎn)提供擔(dān)保;
(3)結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì):指將信托收益進(jìn)行分層配置,購(gòu)優(yōu)先級(jí)投資者有優(yōu)先收益權(quán),購(gòu)次級(jí)、劣后級(jí)投資者有劣后收益權(quán);
信托產(chǎn)品有哪些風(fēng)險(xiǎn),如何控制信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn),到這兒就和大家介紹完畢,如果大家還想要了解其他信托知識(shí),比如家族信托,小編推薦大家閱讀:什么是家族信托。
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