個人投資者在投資期貨的時候只能夠進行投機或套利,而不能夠實行套保,風向較大,另外期貨采取的是保證金制度。為了防范不必要的風險證監(jiān)會要求建立投資者適當性制度,來區(qū)別投資者的產(chǎn)品認知水平和風險承擔能力。投資者在進行投資之前要有一定的
知識理論準備。
商品期貨對資金量沒太大要求,一般門檻較低,但也會要求對投資者做一定的評分和測試,以使投資者了解期貨市場和交易風險。
股指期貨投資標的金額較大,波動幅度也較大,風險相對更高,因此,證監(jiān)會對這部分投資者還有更高的要求。如對于自然人投資者,不但要求一定的資金門檻(申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元),還要求投資者有股指期貨仿真交易或商品期貨交易的經(jīng)歷。
對于法人投資者,證監(jiān)會則在財務制度、內(nèi)部控制和風險管理等制度方面提出了要求??傊C監(jiān)會要對投資者履行告知和教育的義務,讓客戶明白并接受期貨市場“買賣自負”的原則。