期貨交易與股票交易在許多方面是相似的，表現(xiàn)在股票交易所和期貨交易所都是會員組織.只有有會員資格的人才能在交易所內(nèi)進(jìn)行交場;期貨交易和股票交易都是投資行為，兩種交易所都是為便于投資而設(shè)立。投資于期貨和投資于股票的意義都是一樣的。但期貨交易與股票買賣有很多區(qū)別，比較這些區(qū)別可以使投資者加深對期貨交易的了解、并為其選擇投資的對象時提供參考。其主要區(qū)別如下：

　　一、交易目的

　　證券市場把那些有多余資金的人和那些需要資金的企業(yè)結(jié)合在一起，當(dāng)股票交易時.股票的所有權(quán)。各種公司的所有權(quán)就發(fā)生轉(zhuǎn)移、股票交易中的買者就是為了獲得可能給他帶來利潤的股票，而賣者是為籌措到企業(yè)發(fā)展急需的資金;而期貨交易時，買賣雙方的目的都不在于要取得實質(zhì)的商品，而是為轉(zhuǎn)移價格波動可能給他們帶來的風(fēng)險。期貨交易中實際提運商品的情況是很少發(fā)生的，而股票成交后即辦理交割手續(xù)。

　　二、價格的決定

　　股票價格的決定從根本上講取決于上市公司的經(jīng)營狀況。社會政治、經(jīng)濟環(huán)境有利于企業(yè)的發(fā)展在加上企業(yè)本身經(jīng)營管理好，那么它的價格就會扶搖立上。所以，買股票的人必須十分了解上市公司的情況。而期貨交易的價格是由公開競爭來決定。因此，期貨交易是所要考慮的主要是商品本身的供給與需求這兩個基本因素的真正力量。從這一點講，了解商品市場上供求的基本情況要比了解股票上市公司的內(nèi)幕情況要簡單的多，在應(yīng)用基本分析法分祈市勢時，期貨比股票也簡單的多。因為期貨交易商品的商品數(shù)目遠(yuǎn)比交易的證券數(shù)目少。同時，期貨交易還可以免費得到最完整的基本供需情況的分析資料。

　　三、保證金

　　當(dāng)一個投資者購買證券時，其保證金是給其經(jīng)紀(jì)商的部分付款，末付清的余額是一種對經(jīng)紀(jì)商或銀行的債務(wù)，既然是債務(wù)，就必須付息。而在期貨交易時。交易者僅是同意日后購買或出售該商品而已，并沒有實際購買或出售商品，更沒有轉(zhuǎn)移商品的所有權(quán)。因此，期貨市場的保證金事實上只是—種契約的訂金，用來保障經(jīng)紀(jì)商，以防在買賣期貨合約與提運或把合約沖銷掉以前的這段期間內(nèi)有不利的價格變動的風(fēng)險。現(xiàn)金貨款只有在實際提運商品、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移時才須全額繳清。

　　另外，證券交易的保證金的收取是按證券總價值的50%到90%之間。而期貨交易的保證金只占其所交易期貨總價值的2—10%，有的甚至于僅有1%而已。由于期貨交易的保證金低，以較少的資金即可掌握大量的商品。因此，經(jīng)由杠桿原理，價格的稍微變動所產(chǎn)生的期貨合約總值的變動，對保證合而言、卻是個很大的比率，由于這一杠桿原理的關(guān)系，使期貨交史易成為一種風(fēng)險性較大的投資。相對而言，投資于證券的風(fēng)險性則小的多。

　　四、空頭的不同

　　期貨市場上出售商品合約時并不需要先有商品，也個必去借商品.只要在期貨合約到期前買回期貨合約即可沖銷。期資交易不必有實質(zhì)商品來交運.因為出售期貨合約時并沒有實際出售商品.只是承諾未來交運商品而已。然而在證券市場則不同，作空者必須借入其出售的證券來交割，因為出售證券時，實際已讓出了所有權(quán).所以，必須交給買方證券。

　　五、時間性

　　期貨交易必須注意時間因素.證券交易則沒有那么重視。一般說來， 一 個人可以購買證券.束之高閣.放上幾年也沒關(guān)系，而期貨交易則不能如此，期貨合約有時間性.期貨合約到期時就要交割實際商品，因此，期貨交易者要注意時間性，在合約到期日前必須對沖掉在手的合約。

　　六、價格變動的限制

　　期貨交易價格每大的變動有最高和最低的限制。期貨價格變動的上下限以固定數(shù)值為準(zhǔn)，例如.美國芝加哥交易所每日玉米期貨價格的變動，以前—日收盤價為準(zhǔn)，上漲不得超過10美分，下跌也不得超過10美分。期貨價格變動限制的目的在防止突發(fā)因素引起的過度反應(yīng)所造成的不合理價格波動。而證券市場一般沒有價格變動的限制，如果遇到偶發(fā)因素致使價格異常波動時，或者是停止交易，或者任其價格波動而不加限制。