期貨，并不是交易真正的貨物，是以像棉花、大豆或者石油等大宗的商品或者是像金融投資中股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化的交易合約。相對(duì)于股票市場(chǎng)，期貨有最大的特點(diǎn)是可以做空，也同樣收到投資者的青睞，但是期貨投資相對(duì)于股票風(fēng)險(xiǎn)更高，需要投資者更要具備期貨投資的技術(shù)知識(shí)。在開(kāi)始做期貨之前，應(yīng)該對(duì)于期貨的基礎(chǔ)知識(shí)有細(xì)致的學(xué)習(xí)。
一、期貨交易基礎(chǔ)知識(shí)
在上述定義中，我們可以知道期貨有兩種標(biāo)的，那么期貨就有兩種分類(lèi)：一是商品期貨，二是金融期貨。商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、其他商品；金融期貨比如股指、利率和匯率。
商品期貨也好，金融期貨也好，都具有共同的期貨優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)：
1、雙向交易。這是跟股市最大的不同，可以進(jìn)行雙向交易，可以做空期貨，做多做空都可以賺錢(qián)，期貨沒(méi)有牛熊市。股市熊市的時(shí)候期貨市場(chǎng)風(fēng)光依舊好。
2、交易費(fèi)用低。期貨交易不征收印花稅等稅費(fèi)，只有交易手續(xù)費(fèi)。
3、杠桿交易。杠杠的存在是期貨的交易的優(yōu)點(diǎn)，在進(jìn)行期貨交易的的時(shí)候，不需要交付所有的資金，我國(guó)的期貨交易只需要交納5%的保證金就可以為獲得未來(lái)的交易權(quán)力。杠桿交易是的行情放大十余倍，一個(gè)品種封漲停（前一個(gè)交易日的3%），如果作對(duì)方向，那么獲利就是3%/5%=60%，是股市漲停板的6倍。
4、T+0交易。期貨交易不僅多空可以做，而且可以當(dāng)日就買(mǎi)入賣(mài)出。
5、零和市場(chǎng)。期貨本身不創(chuàng)造財(cái)富，盈利來(lái)自另一個(gè)交易者的虧損，盈虧相抵。
事物都是一分為二，具有兩面性，期貨也不例外。交易制度的靈活也造就了期貨市場(chǎng)的高于股票的風(fēng)險(xiǎn)。
1、杠桿的風(fēng)險(xiǎn)
資金放大同樣意味著風(fēng)險(xiǎn)的放大，對(duì)于10倍杠桿的使用，用多大也要因人而異。技術(shù)不高使用五倍以下的杠桿控制風(fēng)險(xiǎn)。
2、強(qiáng)平和爆倉(cāng)
每日結(jié)算時(shí)，你的保證金不足和低于規(guī)定的比例，期貨公司會(huì)進(jìn)行強(qiáng)行的平倉(cāng)。在行情比較極端的情況下會(huì)出現(xiàn)爆倉(cāng)，即虧光所有的資金。
3、交割風(fēng)險(xiǎn)。持有和合約到交割日，投資者就要湊夠足夠的資金。（保證金的10倍左右）。
這些期貨的特點(diǎn)就跟“股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”一樣的的道理，我們從什么是期貨和期貨的操作規(guī)則去了解。在你走上期貨這條道路的時(shí)候就要轉(zhuǎn)備好的自己知識(shí)儲(chǔ)備。
二、如何操作好期貨
二八定律在期貨市場(chǎng)中依然適用，真正賺錢(qián)，能夠穩(wěn)定賺錢(qián)的人還是極少數(shù)的人群。根本原因在于交易者的交易方法不正確，很多是缺乏成熟的理論和經(jīng)得起實(shí)踐考驗(yàn)的實(shí)際操作交易系統(tǒng)。那么，怎么能操作成功呢？期貨投資除了交易規(guī)則跟股票有所區(qū)別之外，在進(jìn)行分析的時(shí)候還是異曲同工。分析還是從兩個(gè)方面去進(jìn)行分析，分別是基本面和技術(shù)面。
基本面分析，在日常操作中是必備的，不管是做國(guó)內(nèi)期貨還是國(guó)際盤(pán)都要了解基本面的知識(shí)，可以幫助我們來(lái)把握期貨的大趨勢(shì)包含供需關(guān)系、經(jīng)濟(jì)周期、政府政策和金融貨幣等。在這四個(gè)方面中供需關(guān)系是分析的核心部分，相對(duì)于宏觀面的分析，供需關(guān)系具有一定的確定性。
這些就在于數(shù)據(jù)的獲得，是不是及時(shí)和正確。商品的市場(chǎng)波動(dòng)跟經(jīng)濟(jì)周期緊密相連，期貨價(jià)格當(dāng)然不例外，不僅是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，還有國(guó)際經(jīng)濟(jì)。這個(gè)GDP增長(zhǎng)率、失業(yè)率和價(jià)格指數(shù)等，看經(jīng)濟(jì)處于那個(gè)階段，復(fù)蘇、繁榮、衰退還是蕭條。在政策中，我們可以從品種中去分析。農(nóng)業(yè)政策、貿(mào)易政策、食品政策和儲(chǔ)備政策這些都會(huì)影響商品期貨。當(dāng)國(guó)際局勢(shì)緊張的時(shí)候，戰(zhàn)略性物資的價(jià)格會(huì)受比較大的影響。金融貨幣影響表現(xiàn)在利率、匯率兩方面。利率的變化對(duì)金屬類(lèi)品種影響較大。匯率對(duì)于商品期貨影響是比較顯著的。本國(guó)貨幣貶值，即使本國(guó)的商品價(jià)格不變，本國(guó)貨幣的購(gòu)買(mǎi)外國(guó)商品的購(gòu)買(mǎi)力下降。人民幣兌美元貶值，國(guó)內(nèi)大豆期貨的價(jià)格也會(huì)上漲，利于出口國(guó)。
在技術(shù)面分析領(lǐng)域，常用的技術(shù)分析是必不可少，跟證券分析類(lèi)沒(méi)有什么區(qū)別。K線（K線形態(tài)）、成交量、技術(shù)指標(biāo)、趨勢(shì)線等傳統(tǒng)分析技術(shù)都可以使用。當(dāng)然還有一下理論：比如波浪理論和江恩理論。關(guān)于這兩樣理論可以通過(guò)這兩個(gè)欄目去學(xué)習(xí)。在技術(shù)分析中，趨勢(shì)最關(guān)鍵，之后是價(jià)格、時(shí)間。江恩理論中時(shí)間具有特色。在我們確定好趨勢(shì)之后，那就是交易。除了分析之外，在江恩理論中還有交易規(guī)則的闡述：如沒(méi)有好的理由，就不要在市場(chǎng)中變化多空位置。在你進(jìn)行交易的時(shí)候，沒(méi)有好的理由，不要在市場(chǎng)未出現(xiàn)明確的轉(zhuǎn)勢(shì)跡象之前而離場(chǎng)。我對(duì)于江恩理論比較了解，也建議大家學(xué)習(xí)江恩理論，可以從學(xué)習(xí)江恩的《江恩商品期貨教程》入手。更多學(xué)習(xí)知識(shí)學(xué)習(xí)，關(guān)注
期貨知識(shí)欄目。
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