投資股票的人都清楚布林通道,它是技術(shù)分析中追蹤趨勢的一種方法,原理是統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差。中軌、上軌線、下軌線構(gòu)成了布林通道。需要選取一組歷史的數(shù)據(jù),然后進(jìn)行計(jì)算,其均值就是布林線通道的中軌,上軌取值是均值中軌和該組數(shù)據(jù)中的2倍的標(biāo)準(zhǔn)差,下軌的值是中軌的均值減去標(biāo)準(zhǔn)差的2倍。按照這種算法來說的話,若一個(gè)股價(jià)在軌道之外的話,隨后也會(huì)很快回到上下的軌道之內(nèi)。
這種方法常常是用來判斷期貨價(jià)格或是股票價(jià)格,但因?yàn)閮r(jià)格本身具有波動(dòng)性和不確定性,沒有辦法形成有效區(qū)間,所以,就有的投資者認(rèn)為其應(yīng)用的實(shí)際意義不大,拋棄了這種用法,但是也有的人會(huì)另辟蹊徑,開辟出布林通道新的用途。
所以,就有人將布林通道應(yīng)用到跨期套利中,發(fā)現(xiàn)因?yàn)楣芍钙谪浵噜彽膬蓚€(gè)合約的價(jià)差比較穩(wěn)定,可以說形成了一個(gè)固定的區(qū)域,所以,就利用統(tǒng)計(jì)的方法來判斷未來的價(jià)差走勢。
在實(shí)際操作的時(shí)候,若相鄰的兩個(gè)合約價(jià)差落在上下軌道的外側(cè),這個(gè)現(xiàn)象就在預(yù)示我們此時(shí)已經(jīng)出現(xiàn)了套利機(jī)會(huì)。落在外側(cè)的機(jī)率很小,即使真的落在了外側(cè),也會(huì)很快回落的。若實(shí)際價(jià)差落在了上方,就可以采取買近月,賣遠(yuǎn)月的動(dòng)作,反之就買遠(yuǎn)月,賣近月;到最后 ,這兩個(gè)合約都在觸及中軌之后獲得利益,進(jìn)行了結(jié)。雖然獲得的利益比較少,但是收益相對(duì)來講還是比較穩(wěn)定的。
另外,還需要大家注意的是,因?yàn)樗鼘儆诮y(tǒng)計(jì)套利,所以在價(jià)差方面容易反向擴(kuò)大,所以,投資者在設(shè)計(jì)的時(shí)候一定要考慮清楚止損的問題。參與交易的兩個(gè)合約的流動(dòng)性在縮小的時(shí)候,會(huì)嚴(yán)重影響收益,進(jìn)而對(duì)成本也會(huì)造成沖擊。
以上就是和大家介紹的有關(guān)布林通道在期指套利中的應(yīng)用,希望對(duì)投資者們有所幫助。最后,祝大家投資順利。
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