以IF1404合約為例,下面講解
股指期貨實戰(zhàn)操作。
股指期貨的漲跌在盤中無法直接實現(xiàn),是通過滬深300來參考,通過某種計算得出的。所以滬深300一籃子股票的漲跌決定著IF1404的漲跌。但是IF1404的漲跌卻也能反過來影響股票的漲跌,因為投資者在買入IF1404合約后,有實力的大戶或機構(gòu)可以通過買賣滬深300一籃子股票控制股指。如圖所示,當投資者以2143.6點買入IF1404合約后,假如股指馬上上漲,這時投資者可以采取兩種操作,一是直接獲利平倉;二是看漲,繼續(xù)持有。決定權(quán)掌握在投資者自己手里面。
鎖倉,這種手法在股指期貨交易中比較有用。比如當看漲IF1404合約,在2143.6點買入一份合約,可是指數(shù)不漲反跌,下跌了十五點,這時我們在2128.6點賣空IF1404,這樣就達到了鎖倉操作。理論上是不管指數(shù)漲跌多少,我們僅僅損失了15點。實際操作我們在考慮保證金足夠的情況下,可以鎖倉一段時間,減少風險。假如IF1404繼續(xù)下跌,隨后有見底的跡象時,我們可以先把空單平倉,這樣空單賺了錢;指數(shù)果如我們判斷的見底反彈,當反彈到一定幅度時,我們的多單以小幅虧損平倉;整個過程下來也許還會小賺一把。
股指期貨的交割。股指期貨每天都會清算,一般情況下,投資者都會當天了結(jié)頭寸平倉。而如果投資者的合約在交割日到來時還沒有平倉,就要進行實際交割;由于中國的股指期貨是一種股指合約,所以交割日還沒有交割的合約以現(xiàn)金交割。中國股指合約每個點對應(yīng)的金額是300元,假如你盈利五個點,那么你將獲利300*5=1500元。