相反理論主要是告訴我們要學(xué)會(huì)從相反的一面去思考問(wèn)題,想做到這一點(diǎn)并不是那么簡(jiǎn)單。那么相反理論到底是想給我們傳達(dá)出一個(gè)什么意思呢。
1、相反理論并不是說(shuō)大部分人就是不對(duì)的。大眾一般情況下都在主要趨勢(shì)上看得很對(duì)。大眾如果看好某種趨勢(shì),股價(jià)走勢(shì)會(huì)因?yàn)檫@些積極情緒轉(zhuǎn)變成了實(shí)質(zhì)的購(gòu)買力而上升。這個(gè)現(xiàn)象很可能維持相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。直到所有人看好情緒趨于一致時(shí),股市走勢(shì)才會(huì)發(fā)生質(zhì)的變化──供求關(guān)系的失衡。培利爾曾說(shuō)過(guò):當(dāng)所有人都有相同想法時(shí),所有人都錯(cuò)的。
2、相反理論也并非大眾看好的時(shí)候,個(gè)人就要看淡;或者說(shuō)大部分人看淡的時(shí)候,個(gè)人就應(yīng)該看好。相反理論會(huì)想到看好與看淡之間比例的變化趨勢(shì),這是一種動(dòng)態(tài)概念。
3、相反理論在對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行研究時(shí)候,發(fā)現(xiàn)可以賺大錢的人只占總?cè)藬?shù)的5%而已,剩下的95%都是輸家。要做贏家只能和群眾思想線路相背,切記不可以同流。
4、在牛市最瘋狂的時(shí)候,甚至直到面臨死亡的前一刻,比如電視、報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等媒介發(fā)出的信息基本反映了大眾的心理,盡量宣傳市場(chǎng)的看好情緒。所有人都熱情高漲時(shí),就是市場(chǎng)暴跌的前兆。相反,大部分媒介懶得去報(bào)道市場(chǎng)消息,市場(chǎng)已經(jīng)無(wú)人去理會(huì)了,媒介報(bào)道的全部都是市場(chǎng)的壞消息,這就是市場(chǎng)黎明的前一刻,市場(chǎng)最沉寂的時(shí)候,曙光其實(shí)就在前面。很多媒介都是采取群眾的線路,所以與相反理論的原則正好違背。這反而成為了相反理論借鑒的資料。大部分媒介全面看好,就要看淡,大部分媒介看淡時(shí)反而是入市的時(shí)機(jī)。
5、相反理論的論據(jù)是當(dāng)市場(chǎng)行情將要發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí),由牛市轉(zhuǎn)向熊市的前一刻,每個(gè)人都看好,都認(rèn)為股價(jià)還會(huì)再上升,無(wú)止境的上升。大家都有這個(gè)共識(shí)的時(shí)候,都會(huì)盡量買入。接著價(jià)格的上升慢慢地消耗著買家們的購(gòu)買力,直到想買入的投資者都已經(jīng)買入過(guò)了,而后來(lái)資金,卻無(wú)以為繼。牛市就是在所有人看好中結(jié)束了。相反,當(dāng)熊市將要轉(zhuǎn)為牛市時(shí),市場(chǎng)一片悲哀情緒,所有看淡市場(chǎng)的投資者認(rèn)為股價(jià)還會(huì)繼續(xù)下跌紛紛賣貨,直到他們?nèi)慷假u了貨,市場(chǎng)已經(jīng)沒(méi)有看淡的人采取行動(dòng)了,市場(chǎng)就是在所有人都清貨時(shí)見到了谷底。
總之,相反理論就是讓我們要敢于和別人持相反態(tài)度,并且把這種態(tài)度運(yùn)用到交易實(shí)戰(zhàn)中,但是想要做到這一點(diǎn),真的需要很大的勇氣。