在債券投資時,應(yīng)首先掌握債券及其市場運行規(guī)律,然后用此規(guī)律指導(dǎo)投資行為,選擇適當?shù)娜N,采取靈活的方法進行投資,以取得預(yù)期的利潤,避免各類風險。
1.根據(jù)資金的不同性質(zhì)投資不同的債券品種
投資人的資金的性質(zhì)決定了債券投資方式。當投資人的資金呈隨機性、時點性增長,資金不穩(wěn)定,呈短期特點時,建議進行回購交易或買人短期債券,此方案適合1年以內(nèi)的短期資金,收益率高于同期銀行存款利率和同業(yè)存款利率,風險較低。當投資人的資金穩(wěn)定,在較長時間內(nèi)波動幅度小,呈長期特點時,建議進行長期債券投資,投資的債券可長期持有到期,也可短線持有等待合適時機拋售賺取價差,收益率相對較高,但短線買賣必須承擔價格變動風險,長期持有要承擔持有期內(nèi)的利率變動風險。
2.提高收益與規(guī)避風險
投資的風險程度與收益率呈正相關(guān)關(guān)系,不能一味追求高收益而忽視了風險的存在。在進行投資決策時,必須將風險控制在自己可以承受的范圍內(nèi)。債券與股票相比,債券投資風險比股票要小得多,債券投資收人主要是利息收人和資本收入,債券價格的起落也是比較溫和的,因此收益也要比股票低。各類債券相比,收益和風險也各不相同,如果將資金集中投資于某一種債券可能會產(chǎn)生不利后果,如將所有資金全部用來購買國債,這種投資行為盡管非常安全、風險很低,但由于國債利率相對較低,這樣做會使投資者失去投資企業(yè)債券所能得到的高收益;如果全部資金用來投資于高收益的低等級企業(yè)債券,收益可能會很高,但缺乏安全性,很可能會遇到經(jīng)營風險和違約風險,最終不但高收益的承諾可能成為一場空,本金也可能受到損失。因此,企業(yè)應(yīng)將資金分別投資于多種債券,如國債、企業(yè)債券、金融債券等,這種分散化的投資方式可以達到分散風險、穩(wěn)定收益的目的。
3.注重流動性和收益性
一些企業(yè)購買債券作為投資的一種形式,但一旦有其他資金運用的需要.希望能把債券迅速賣出,而且本金利息不遭受太大的損失,這就需要提高債券的流動性,即債券的變現(xiàn)力。但是,由于在一般情況下,債券的流動性越高,其收益率就越低,在實際操作中,如果過分將流動性較強的債券的比重調(diào)高,將流動性較弱的債券的比重調(diào)低,勢必影響投資收入。因此,投資者應(yīng)當根據(jù)自已的資金情況、投資目的等,在投資結(jié)構(gòu)調(diào)整中綜合考慮,將一部分資金投資于流動性較高的債券,企業(yè)一旦需要資金,能夠迅速轉(zhuǎn)讓,滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要,而將另一部分資金投資于收益率較高的債券。
4.正確預(yù)測債券價格的變化
要正確地預(yù)測市場價格的變化,必須充分掌握和分析各類信息。一是掌握債券的基礎(chǔ)知識。要進行債券投資,需要知道一些基本知識。例如什么是債券,債券的分類,各有何特性,債券如何發(fā)行和交易,其價格受哪些因素影響,收益應(yīng)如何計算,投資常用技巧等等。二是了解債券的發(fā)行信息。及時掌握新發(fā)行債券的種類、特點、價格、收益率等方面的信息,選擇適合自己需要的債券進行投資。三是分析債券市場的信息。要分析市場上的各類債券,特別是自己擁有的債券的投資機會,及時了解它們的價格運行情況,以防范風險,并發(fā)現(xiàn)其他有價值的投資機會。四是多渠道獲得政策方面及宏觀經(jīng)濟方面的信息。通過分析相關(guān)因素的變動判斷債券的價格走勢,以調(diào)整投資策略和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
以上就是債券投資的原則有哪些的簡單介紹,如果您對炒股有興趣,我們的債券知識會給您更多的幫助!
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