一、從投資相關(guān)方面
分析和投資盈利能力分析的主要是通過總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率等盈利能力分析指標(biāo)來入手??傎Y產(chǎn)報(bào)酬率以投資報(bào)酬為基礎(chǔ)來分析企業(yè)獲利能力,是企業(yè)投資報(bào)酬與投資總額之間的比率。企業(yè)的投資報(bào)酬是指支付利息和繳納所得稅之前的利潤之和,投資總額為當(dāng)期平均資產(chǎn)總額。這一比例從理論上說是越高越好,相當(dāng)于使用1元錢帶來的收益有多高,沒有什么規(guī)定的合理范圍,不過各類行業(yè)的比例不同,因此在做企業(yè)盈利能力分析的時(shí)候可以參考行業(yè)的數(shù)值。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比,是公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)得到的百分比率,同樣是比值越高收益率越高。
二、從企業(yè)銷售方面來分析
商品進(jìn)行盈利能力分析的時(shí)候主要是從銷售利潤率以及成本里利潤率兩方面來分析。銷售利潤率(Rate of Return on Sale)是企業(yè)利潤總額與企業(yè)銷售收入凈額的比率。它反映企業(yè)銷售收入中,職工為社會勞動(dòng)新創(chuàng)價(jià)值所占的份額。這一比值越高,表示企業(yè)在市場上的占有率也就越高,能夠?qū)崿F(xiàn)的利潤也就越大。成本費(fèi)用利潤率是指企業(yè)利潤總額與成本費(fèi)用總額的比率。比值越高,表示企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤的成本越少,符合現(xiàn)在低投入高產(chǎn)出的生產(chǎn)經(jīng)營模式,這一比值能夠分析出企業(yè)發(fā)展是不是長久的因素之一。
三、上市公司盈利能力分析
上市公司盈利能力分析主要是通過其每股收益指標(biāo)、每股權(quán)益報(bào)酬率以及股利發(fā)發(fā)放率以及價(jià)格與收益的比值等分析指標(biāo)來來進(jìn)行分析的。這些數(shù)據(jù)在上市公司定期報(bào)告中會進(jìn)行公布,比如現(xiàn)在正好是三季度報(bào)告結(jié)束,而根據(jù)這一報(bào)告分析出公司的年業(yè)績就變得比較容易了,具體的收益可以從個(gè)股的F10資料去獲取。這些數(shù)據(jù)比值同樣是要和同一行業(yè)進(jìn)行內(nèi)進(jìn)行對比,找出來一個(gè)行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)進(jìn)行投資;當(dāng)然也可以多個(gè)行業(yè)進(jìn)行對比找到可以長久關(guān)注的行業(yè)。
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