長期償債能力分析是指對企業(yè)償還長期債務(wù)能力的分析。衡量其長期償債能力主要取決于其資金結(jié)構(gòu)是否合理和穩(wěn)定以及其長期盈利能力。簡單的說就是取決于資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系。長期債權(quán)人特別關(guān)注長期償債能力，以判斷其債權(quán)的安全性。其具體指標(biāo)如下：
　一、長期償債能力分析指標(biāo)

　　1.資產(chǎn)負(fù)債率。

　　(1)指企業(yè)總負(fù)債與總資產(chǎn)比率，可以直接看出來目前企業(yè)的債權(quán)人權(quán)益保護(hù)比例。

　　(2)從上述其定義上可以看出來，比率值越小代表著其債務(wù)少，償債的能力比較強；通常業(yè)內(nèi)認(rèn)為不能夠高于50%；國際上比較通行的則是60%。

　　(3)對于債權(quán)人來說，這個指標(biāo)越小越好，這樣就保證了企業(yè)的償債能力。

　　(4)但對于企業(yè)主來說，這個指標(biāo)太小意味著企業(yè)對財務(wù)杠桿的利用不足。企業(yè)決策者應(yīng)結(jié)合償債能力指數(shù)和盈利能力指數(shù)進(jìn)行分析。

　　2.產(chǎn)權(quán)比率。

　　(1)又稱資本負(fù)債率，是指企業(yè)總負(fù)債與總所有者權(quán)益之比，反映企業(yè)所有者權(quán)益對債權(quán)的保護(hù)程度。和上述的資產(chǎn)負(fù)債率一樣比例越小履行債務(wù)的能力越強。

　　(2)產(chǎn)權(quán)比率和資產(chǎn)負(fù)債率對償付能力的評價作用基本相同。兩者最大的區(qū)別在于：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析償債保障的物質(zhì)保障程度；產(chǎn)權(quán)比率是為了揭示金融結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健性和資金對債務(wù)風(fēng)險的承受能力。

　　3.或有負(fù)債比率。

　　(1)是指或有負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，反映所有者權(quán)益對可能的或有負(fù)債的保護(hù)程度。

　　(2)計算公式：負(fù)債總額=貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額、對外擔(dān)保金額、未決訴訟和仲裁金額(貼現(xiàn)和擔(dān)保引起的訴訟或仲裁除外)及其他或有負(fù)債。

　　4.賺取的利息倍數(shù)。

　　(1)是指一定時期內(nèi)，稅前利潤與利息支出的比率，可以反映盈利能力對債務(wù)償還的保證程度。其中稅前利潤總額指利潤和利息費用總額，利息費用指實際貸款利息和債券利息。

　　(2)稅前利潤總額=利潤利息費用總額。一般來說，賺取的利息倍數(shù)越高，企業(yè)的長期償債能力越強。國際上往往認(rèn)為這個指標(biāo)在3的時候更合適，長期來看至少大于l。

　　5.帶息負(fù)債比率。

　　(1)是指企業(yè)在某一時間點的計息負(fù)債總額與負(fù)債總額的比率，反映了計息負(fù)債在企業(yè)負(fù)債中所占的比例，在一定程度上反映了未來償債(尤其是付息)的壓力。

　　(2)計算公式：帶息負(fù)債比率=短期貸款一年內(nèi)到期的長期負(fù)債，長期貸款應(yīng)付債券應(yīng)付利息。

　　二、影響長期償債能力的因素分析指標(biāo)

　　1.長期資產(chǎn)和長期債務(wù)。

　　企業(yè)缺乏盈利能力的情況下，其擁有的資產(chǎn)是否具備更高的能力則是非常的重要，這時候其使用的長期資產(chǎn)的計價以及攤銷方式比較重要。浮動盈虧是什么意思也是財務(wù)計算的方式，可以學(xué)習(xí)。

　　2.長期經(jīng)營租賃。

　　這其實是一種長期的融資行為，所以要考慮它對企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的影響，即把與經(jīng)營租賃相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債分別加到總債務(wù)和總資產(chǎn)中。

　　3.長期經(jīng)營租賃費中的“本金”。

　　(1)假設(shè)資產(chǎn)和負(fù)債相等，因為無法確切知道租賃資產(chǎn)的價值。

　　(2)與長期經(jīng)營租賃相關(guān)的負(fù)債也應(yīng)是所有預(yù)期租賃費用的“本金”部分，或所有預(yù)期租賃費用減去其中包含的利息，因此約為所有預(yù)期租賃費用的2/3。

　　4.或有事項。

　　(1)資產(chǎn)負(fù)債表外揭示的財務(wù)風(fēng)險和信用風(fēng)險主要是通過仔細(xì)閱讀報表附注發(fā)現(xiàn)的。

　　(2)如一方不履行合同約定的條款，可能給企業(yè)帶來預(yù)期損失；企業(yè)持有的擔(dān)保品狀況說明；披露債務(wù)人組織所在的行業(yè)和/或地區(qū)。

　　5.退休金計劃。

　　這是企業(yè)的法定的業(yè)務(wù)，因此也是一種負(fù)債，屬于在將來必要支付的固定的義務(wù)，對于其長期償債能力。

　　6.金融工具。

　　在報表附注中披露金融工具的估計公平市價，或在未估計公平市價的情況下披露關(guān)于公平市價的不準(zhǔn)確描述性信息。