目前國內(nèi)很多高凈值個人更傾向于投資私募基金，讓自己在承擔一定風險的同時獲得最大回報。私募基金的投資方向有很多。其中的主要類型之一是在私募股權。私募股權是什么意思？這種投資周期長，但收入可觀。

　　股權私募是指投資于非上市公司股權，或上市公司在股權的非公開交易。從投資方式來看，股權投資私募是指通過私募方式對民營企業(yè)即非上市企業(yè)進行股權投資。在交易實施過程中，考慮了未來退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，將股份賣出獲利。

　　私募資金在股權的投資來源不僅可以從不特定的公眾募集資金，還可以通過非公開發(fā)行從具有風險識別和承受能力的機構或個人募集。由于股權民間投資的高風險和信息披露不足，它往往采取非公開發(fā)行的形式。為了流動性、透明度和提高資金，股權上市私人投資基金的數(shù)量有所增加。私募股權是什么意思相比都理解了。接下來看看其特點。

　　私募股權特點

　　1.資金的籌款是私人的和廣泛的。股權私募投資資金主要是針對少數(shù)機構投資者或個人通過非公開方式進行，其銷售和贖回都是通過與投資者私下協(xié)商進行的；資金來源廣泛，包括富人、風險基金、杠桿并購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金和保險公司。

　　2.投資對象是有發(fā)展?jié)摿Φ姆巧鲜衅髽I(yè)。股權民間投資一般投資于私人公司，即非上市企業(yè)，其項目選擇的唯一標準是是否能帶來高投資回報，而不管項目是否應用高新技術。換句話說，關鍵在于一項技術或相應的產(chǎn)品是否具有良好的市場前景，而不僅僅在于技術的先進水平。

　　3.資金對投資目標企業(yè)利益整合的支持和管理支持。股權基金私募大多采用股權投資，在被投資企業(yè)的決策管理中享有一定的投票權。反映在投資工具中，大多是普通股或可轉讓優(yōu)先股和可轉換債券的形式。股權的私人投資者通常參與企業(yè)管理，主要是通過參與企業(yè)董事會、規(guī)劃追加投資和海外上市、幫助制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和營銷計劃、監(jiān)測財務業(yè)績和經(jīng)營狀況以及協(xié)助處理企業(yè)危機事件。一些知名的股權民間投資基金擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗和資源，可以在戰(zhàn)略、融資、上市和人才等方面為企業(yè)提供有效的建議和支持。

　　4.屬于中長期投資，流動性差。股權私募投資周期長。一般一個項目可以達到3到5年甚至更長，屬于中長期投資；投資的流動性差，公司的出讓人和買受人沒有現(xiàn)成的市場可以直接到達易。應該指出的是，股權的私人投資本身尋求全球規(guī)模的可投資項目，并不區(qū)分國際和國內(nèi)項目。

　　不難看出，在目前的私募股權基金領域，股權的私募股權投資占了很大的比例。私募基金會選擇非上市公司的股票進行投資，公司上市時，通過退股可以獲得超額回報。這種投資周期長，其資金來源多，如風險投資基金、戰(zhàn)略投資者、高凈值個人等，都是強大的資金支持者。

　　在投資中，股權私募中，由于委托代理成本高和企業(yè)價值評估的不確定性，股權投資基金私募具有較高的風險。其風險問題主要包括以下幾類：

　?。?）價值評估的風險

　　在股權投資基金私募過程中，被投資項目的價值評估決定了投資者在被投資企業(yè)中，的最終股權比例，過高的評估價值將導致收益率投資的下降，但由于流動性差、未來現(xiàn)金流入和流出不規(guī)則、投資成本高以及未來市場、技術和管理的不確定性大，投資價值評估風險已成為股權私募基金的直接風險之一

　　（2）知識產(chǎn)權的風險

　　這對科技企業(yè)有著特殊的意義。股權私人投資，尤其是風險資本投資，重視被投資企業(yè)的核心技術。如果核心技術的所有權存在瑕疵（如該技術屬于原雇主中創(chuàng)業(yè)者的職務發(fā)明），則明顯影響風險投資的進入，甚至承擔違約或承包過失責任。

　　（3）委托代理帶來的風險

　　私募股權投資基金主要有兩層委托代理關系。第一層委托代理問題主要是由于股權投資基金私募相關法律法規(guī)不完善，信息披露要求不高。這不能排除好的管理人員的侵權、違約或違反義務，如股權投資基金或基金管理人的一些不良私募的操作、過度交易、反向操作等，會嚴重損害投資者的利益。

　　第二層委托代理問題主要是“道德風險”。由于投融資雙方的信息不對稱，被投資者作為代理人的利益與投資者的利益不一致，導致委托代理中的“道德風險”問題，可能損害投資者的利益。在某種程度上，可以通過在專業(yè)人士的幫助下制定標準化的投融資合同，明確雙方在其中，的權利和義務，如明確投資工具的選擇、投資階段的安排和投資企業(yè)董事會席位的分配等，來防范這種風險。

　?。?）退出過程中的風險

　　我國國內(nèi)主板市場有嚴格的上市標準，對上市公司總股本、保薦人認購股本金額、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、無形資產(chǎn)比例等有嚴格要求；中小企業(yè)難以登陸主板市場，新成立的創(chuàng)業(yè)板市場“粥太多”，難以滿足企業(yè)上市的需求；產(chǎn)權交易上功能不健全，監(jiān)管不如股市市場。

　　私募股權是什么意思就是上述內(nèi)容，私募和信托的區(qū)別也是最近講解關于私募的情況。