1.基準(zhǔn)指標(biāo)
每只基金部有自己的業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)該指標(biāo)大于零時(shí),表示基金戰(zhàn)勝了自己的參照物,其值越大,能力越強(qiáng)。
2.基金類別
每只基金不能只跟自己的參照物進(jìn)行比較,還要跟同類基金進(jìn)行橫向比較。這個(gè)比較結(jié)果告訴投資者,基金在某段時(shí)間表現(xiàn)高于或低于同類基金的平均回報(bào)。
3.最差季度回報(bào)
該指標(biāo)實(shí)際上是告訴我們基金的下行風(fēng)險(xiǎn)有多大,在歷史上它表現(xiàn)最差時(shí)到過什么地步。
4.標(biāo)準(zhǔn)差
標(biāo)準(zhǔn)差反映了基金總回報(bào)率的波動(dòng)幅度,數(shù)據(jù)越大,表示波動(dòng)越劇烈。例如,“嘉實(shí)增長(zhǎng)”這只基金的該指標(biāo)就顯示了平穩(wěn)的特點(diǎn),即其凈值很少出現(xiàn)“過山車”行情。
5.夏普比率
如果你打算長(zhǎng)期持有基金,自然回報(bào)率越高越好,標(biāo)準(zhǔn)差越小越好。夏普比率從某種意義上來說就是把這兩項(xiàng)指標(biāo)揉合在一起,所以該指標(biāo)相當(dāng)重要并且實(shí)用。
夏普比率是基金績(jī)效評(píng)價(jià)中應(yīng)用最為廣泛的一個(gè)指標(biāo),它代表了調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)之后的收益情況,就是無風(fēng)險(xiǎn)的超額收益,其數(shù)值越大,表明基金的收益超好。
6.阿爾法系數(shù)
簡(jiǎn)單地說,這個(gè)指標(biāo)表示基金絕對(duì)回報(bào)與預(yù)期回報(bào)之間的差距。如果該指標(biāo)為正則表示實(shí)際的回報(bào)比預(yù)期回報(bào)高,所以這個(gè)指數(shù)數(shù)值越大越好。
7.貝塔系數(shù)
這個(gè)指標(biāo)是一個(gè)相對(duì)指標(biāo),其值越大,則基金相對(duì)于業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的被動(dòng)性越大。β大于1,則基金的波動(dòng)性大于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)性。例如,“嘉實(shí)增長(zhǎng)”這只基金的β為1.20,則基準(zhǔn)市場(chǎng)上漲10%,基金就上漲12%。
8.R平方
該指標(biāo)主要是反映業(yè)績(jī)基難的變動(dòng)對(duì)基金表現(xiàn)的影響,其值越大,表示指標(biāo)值越準(zhǔn)確。如果該指標(biāo)值等于l00,那么基金回報(bào)的變動(dòng)完全歸功于業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的變動(dòng)。
這些指標(biāo)相對(duì)難以理解,但如果深入認(rèn)識(shí)后,這些指標(biāo)將有助于我們科學(xué)地衡量基金投資的收益和風(fēng)險(xiǎn),從而更加理性地找到適合自己的基金理財(cái)品種。
下一篇:新基民的主要投資誤區(qū)
服務(wù)中心:鄭州市金水區(qū)農(nóng)業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:www74.com.cn
銷售熱線:0371-65350319
技術(shù)支持:13333833889