1.資金占用成本更少
無論是期貨的買方還是賣方，都需要繳納一定比例的期貨保證金(一般在15%左右)，而期權(quán)合約的買方不需要繳納任何的保證金(只需支付期權(quán)的權(quán)利金)，因此通過買入期權(quán)進行套期保值的方式極大地提高了套保者的資金使用效率。
2.在規(guī)避套保標的市場風險的同時保留了獲利的機會
期貨套期保值的原理是利用期貨與現(xiàn)貨部位相反、價格變化相同，從而達到規(guī)避風險、鎖定成本的目的。
隨著價格的變化，期貨套保者一個部位盈利，另一個部位肯定虧損，這樣在規(guī)避風險的同時，投資者也失去價格有利變化情況下獲得收益的能力。通過買人期權(quán)也同樣可以為現(xiàn)貨或期貨進行套期保值。當套保標的部位出現(xiàn)虧損時，期權(quán)部位的盈利正好可以彌補這一虧損，從而讓套保者規(guī)避了價格波動引發(fā)的風險。
在這種情況下，利用期權(quán)與期貨進行保值的效果基本相同，兩者均可以規(guī)避價格不利變化時的風險。但在套保標的部位盈利的時候，雖然期權(quán)多頭部位出現(xiàn)虧損，但不論套保標的價格變化有多大，期權(quán)的虧損僅限于套保者支付的權(quán)利金，但套保標的部位的盈利卻可以隨著價格的有利變化而不斷擴大。
因此，買入期權(quán)等于為套保者的生產(chǎn)經(jīng)營上了“保險”，而不僅僅是鎖定利潤或鎖定成本。
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