簡單套利策略是一種試圖利用某期權(quán)的實際波動率與該期權(quán)的隱含波動率之間存在差異而進行套利的一種交易策略。
隨著時代的發(fā)展和進步,中國的投資領(lǐng)域也發(fā)生了翻天覆地的變化。在投資領(lǐng)域出現(xiàn)了一些新的投資項目,也出現(xiàn)了股指期貨這一新的投資方式。但是,在當(dāng)今的市場上,投資者常常不知道如何進行個股期權(quán)套利,最后虧損而歸。其實,個股期權(quán)套利是有絕招的,而不是不可捉摸的。
一般來說,可以利用某期權(quán)的實際波動率與該期權(quán)的隱含波動率之間存在差異而進行套利,這樣就可以為自己獲得更多的利潤。之所以可以這樣做的原因,與股指期貨的期權(quán)定價是有十分密切的關(guān)系的。根據(jù)期權(quán)定價的B-S公式,期權(quán)價格的高低是由標(biāo)的證券價格、標(biāo)的證券波動率等因素決定的,而股價的高低直接關(guān)系著投資者的盈利。那么,只要其他的因素不發(fā)生變化,那么我們就可以利用標(biāo)的證券波動率越大,期權(quán)價值越高標(biāo)的證券波動率越大來賺錢。因為一旦期權(quán)價值出現(xiàn)升高的狀況,那么我們就可以獲得更多的利益。
當(dāng)某個期權(quán)對應(yīng)的隱含波動率偏離過大的時候,那么對投資者就會非常有利。因為通常出現(xiàn)這樣的情況,就表明則說明該期權(quán)的價格被高估,就預(yù)示著我們可以利用高估的價格而達到盈利目的。但是,一般來說這些高估的期權(quán)價格通常會逐步回歸正常價格,這樣一來就會使得我們遭受很大損失。因此在這個時候,一定要及時賣出被高估的期權(quán),達到盈利目的。
為了能夠盈利,不僅僅要及時賣出被高估的期權(quán),還要買入相同數(shù)量、同月到期等價格的期權(quán),這樣才能夠減少風(fēng)險,實施套利。
要想更好的理解和認識,投資者應(yīng)該多學(xué)習(xí)一些
期指知識,這樣就可以不斷地提升自己,為自己贏得更多利潤。