套利交易的特點就是風險低收益相對穩(wěn)定,這是很多投資者選擇它的原因之一。在我國,期貨公司可以為證券公司、基金公司等機構(gòu)向交易所申請交易編碼,國內(nèi)基金專戶產(chǎn)品參與商品期貨已經(jīng)沒有什么障礙。那么哪一種套利方式是券商更喜歡的?
期現(xiàn)套利、跨市場套利、跨品種套利以及跨期套利等等眾多類型的套利中,券商資管、公募基金專戶等金融機構(gòu)投資者最為適合采用跨品種套利和跨期套利。套利方法首選以市場價格為分析基礎(chǔ)的統(tǒng)計法。
關(guān)于商品期貨套利案例分析,在前面已經(jīng)講過了,如果想要了解可以點擊進入。從商品期貨的套利案例中,我們就看到商品期貨套利的核心。它的核心思想就是趨強避弱。商品期貨的趨強避弱套利策略是怎樣的呢?詳細的介紹如下。
趨強避弱就是買入相對較強的合約賣出相對較弱的合約,買強賣弱。趨強避弱套利的關(guān)鍵點在于把握兩個合約的強弱關(guān)系之間的轉(zhuǎn)換,尋找其他轉(zhuǎn)換的臨界點。我們觀察到商品期貨跨期合約間價差主要為窄幅震蕩的波動特點,這就表明了跨期價差較少出現(xiàn)趨勢性的大幅度上漲或者下跌,也就是:甲合約難持續(xù)強于乙合約,兩個合約的強弱轉(zhuǎn)換較快。
因此,我們可以設(shè)計以移動均值回歸為核心的跨期套利策略,并通過偏度和峰度進行了改進,該策略的核心思想是抓價差的反轉(zhuǎn)效應,當價差大于一定閥值時,合約間的強弱關(guān)系隨時可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn),我們做空價差;反之,當價差小于一定閥值時,我們做多價差;等待價差回歸均衡位。
以上就是有關(guān)商品期貨的趨強避弱套利策略的介紹,相信大家對此已經(jīng)非常了解了,如果您想要了解商品期貨投資的方式,可以點擊進入!最后,期望大家投資順利!
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