一、量化套利
什么是量化套利?它指的就是投資者借助統(tǒng)計(jì)放阿飛、數(shù)學(xué)模型來(lái)進(jìn)行投資,從而實(shí)現(xiàn)套利。它的本質(zhì)其實(shí)就是定性投資的數(shù)量化實(shí)踐,它其實(shí)與量化交易的套利策略是一樣的。當(dāng)然量化投資策略包含有很多,其中有多空對(duì)沖、期權(quán)、統(tǒng)計(jì)套利、可轉(zhuǎn)債套利還有市場(chǎng)性套利。接下來(lái)我們就來(lái)詳細(xì)的了解。
二、量化套利策略
1.多空對(duì)沖策略
它指的就是在買(mǎi)進(jìn)一部分資產(chǎn)的同時(shí)賣(mài)出另一部分資產(chǎn),以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。多空策略是國(guó)外對(duì)沖基金迄今為止應(yīng)用最為廣泛的投資策略之一,它是套利策略的基礎(chǔ)。多空策略,是對(duì)沖基金最常見(jiàn)的策略。
2.期權(quán)策略
期權(quán)策略分為三種,其交易策略各有利弊。一種是單個(gè)期權(quán)的交易策略。單個(gè)期權(quán)的可以買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)交易策略,運(yùn)用背景為預(yù)期50ETF上漲,希望承擔(dān)小額試倉(cāng)成本博取行情。期權(quán)的作用是可以使得買(mǎi)入方損失有限,起到高杠桿的效果。
另外,還有一種買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)交易策略。它的原理是運(yùn)用背景為預(yù)期股票價(jià)格下跌,以此來(lái)承擔(dān)小額試倉(cāng)成本博取行情。此時(shí),期權(quán)的作用是使得買(mǎi)入方損失有限,起到高杠桿的效果。第三類為做多跨式組合策略,也就是押注大漲或大跌行情。
3.統(tǒng)計(jì)套利策略
簡(jiǎn)單地說(shuō),就是以量化統(tǒng)計(jì)方法對(duì)市場(chǎng)中的交易產(chǎn)品進(jìn)行研究,發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)特性,設(shè)計(jì)算法,進(jìn)行交易。
4.可轉(zhuǎn)債套利策略
利用可轉(zhuǎn)債的價(jià)格錯(cuò)位,特別是對(duì)內(nèi)涵期權(quán)的估值不準(zhǔn)時(shí),進(jìn)行套利交易。交易基本上是買(mǎi)入可轉(zhuǎn)債,根據(jù)動(dòng)態(tài)對(duì)沖的方法做空股票。如果需要市場(chǎng)動(dòng)態(tài)中性,則要進(jìn)行動(dòng)態(tài)對(duì)沖。
5.市場(chǎng)中性策略
市場(chǎng)中性策略包括統(tǒng)計(jì)套利和基本面套利兩個(gè)基本類型。統(tǒng)計(jì)套利是一種基于模型的中短期投資策略,使用量化分析和技術(shù)分析方法挖 掘投資機(jī)會(huì),該策略又分為成對(duì)交易、母子公司交易和多類型交易;基本面套利主要是在某一行業(yè)內(nèi)構(gòu)建投資組合:買(mǎi)入行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)、同 時(shí)賣(mài)出行業(yè)內(nèi)有衰退跡象的企業(yè)。
關(guān)于量化套利策略的知識(shí)點(diǎn)就為大家講解到這里,相信大家已經(jīng)學(xué)習(xí)到了,如若您想要了解什么是熊貓債券可點(diǎn)擊進(jìn)入,最后預(yù)祝大家的投資能夠有所收獲。
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