可轉(zhuǎn)債交易規(guī)則有哪些
可轉(zhuǎn)債不僅可以購(gòu)買(mǎi),還可以上市交易。作為一種特殊的債券交易制度,它將不同于股票。投資者可以關(guān)注以下六個(gè)方面。
1.T+0交易系統(tǒng)??赊D(zhuǎn)換債券在當(dāng)日循環(huán)交易系統(tǒng)下交易,也稱(chēng)為T(mén)+0。所購(gòu)買(mǎi)的可轉(zhuǎn)債可以在當(dāng)天賣(mài)出,無(wú)需等待下一個(gè)交易日。
2.價(jià)格漲跌沒(méi)有限制。大家炒股票的時(shí)候有時(shí)候會(huì)把漲跌幅的限制搞得很生氣。這個(gè)可轉(zhuǎn)債開(kāi)明多了。它對(duì)價(jià)格漲跌沒(méi)有限制,所以在一個(gè)交易日內(nèi),價(jià)格振幅可能很大。
3.臨時(shí)停牌機(jī)制??赊D(zhuǎn)債是T+0交易,沒(méi)有漲跌幅限制。為了抑制短期投機(jī),會(huì)有臨時(shí)暫停機(jī)制。
以深市可轉(zhuǎn)換債券為例。如果盤(pán)中成交可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格首次比前一收盤(pán)價(jià)上漲或下跌20%或以上,交易將暫停30分鐘。
當(dāng)盤(pán)中成交的價(jià)格首次達(dá)到或超過(guò)前收盤(pán)價(jià)的30%時(shí),將在14:57處臨時(shí)停牌。停牌時(shí)間超過(guò)14:57的,以14:57復(fù)牌。
4.通過(guò)競(jìng)價(jià)購(gòu)買(mǎi)至少10張。每10只可轉(zhuǎn)債可視為1手,買(mǎi)入時(shí)為10只整數(shù)倍的成交。
一些朋友不買(mǎi)中簽,但分配債券。上市公司的債券不一定是10債券的整數(shù)倍。如果賣(mài)出時(shí)有零碎的可轉(zhuǎn)債,需要一次性申報(bào)賣(mài)出。
5.成交投標(biāo)時(shí)的順序,成交來(lái)成交是按照時(shí)間優(yōu)先,價(jià)格優(yōu)先的原則,即同時(shí)委托的,價(jià)格低的優(yōu)先;如果委托相同的價(jià)格,時(shí)間越早越好。
6.交易時(shí)間??赊D(zhuǎn)債的交易時(shí)間與a股一致,即上午9:30-11:30,下午13:00-15:00,集合競(jìng)價(jià)9:15-9:25。
可見(jiàn)可轉(zhuǎn)債和股票的交易規(guī)則還是有很大區(qū)別的。作為投資者了解交易規(guī)則和如何計(jì)算交易成本很重要。無(wú)論是股票交易還是可轉(zhuǎn)債交易,都會(huì)有一定的費(fèi)用,這是每個(gè)人的交易成本,也是不可避免的費(fèi)用。
如何轉(zhuǎn)股
出售-轉(zhuǎn)換代碼-出售OK。每只可轉(zhuǎn)債都有轉(zhuǎn)換代碼,轉(zhuǎn)換代碼為“XX轉(zhuǎn)質(zhì)”。具體以轉(zhuǎn)股公告和上市公司公告為準(zhǔn)??蓛稉Q債轉(zhuǎn)股的詳細(xì)操作方法:
1.轉(zhuǎn)移到債轉(zhuǎn)股前的準(zhǔn)備工作
(1)可轉(zhuǎn)債只能在轉(zhuǎn)股期內(nèi)轉(zhuǎn)股。目前市場(chǎng)上交易的可轉(zhuǎn)換債轉(zhuǎn)股期限一般為自可轉(zhuǎn)債發(fā)行日起至可轉(zhuǎn)債到期日止的六個(gè)月。期間任何一個(gè)交易日都可以轉(zhuǎn)換成股份。
?。?)轉(zhuǎn)到債轉(zhuǎn)股,是免費(fèi)的,因此您的賬戶沒(méi)有必要為股票轉(zhuǎn)換準(zhǔn)備額外的資金。
(3)需要特別注意的是,可轉(zhuǎn)債一般都有提前贖回條款。持有可轉(zhuǎn)債的投資者對(duì)此要密切關(guān)注。一旦公司發(fā)布贖回公告就需要及時(shí)轉(zhuǎn)股或者賣(mài)出,不然會(huì)有比較大的損失。公司贖回的價(jià)格一般僅僅是按照面值的極小幅度進(jìn)行債券贖回;而可轉(zhuǎn)債很多時(shí)候的價(jià)格遠(yuǎn)高于面值。
?。?)申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債總面值必須是1000元的整數(shù)倍。申請(qǐng)股份轉(zhuǎn)換最終獲得的股份為整數(shù)股。尾數(shù)不足1股時(shí),公司將在轉(zhuǎn)股之日后5個(gè)交易日內(nèi)以現(xiàn)金方式支付。贖回金額是小數(shù)點(diǎn)后的股份數(shù)乘以轉(zhuǎn)換價(jià)格。比如剩下的0.88股折算成5元,贖回金額就是0.88*5=4.4元。
2.可轉(zhuǎn)動(dòng)債轉(zhuǎn)股的具體操作方法
在證券交易頁(yè)面,委托買(mǎi)賣(mài),輸入轉(zhuǎn)換碼(注意不要輸入轉(zhuǎn)換碼,否則是業(yè)務(wù)交易),然后輸入要轉(zhuǎn)換的數(shù)量(不需要填寫(xiě)股價(jià),系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)顯示100元)。在一些證券公司界面中,還可以進(jìn)行委托購(gòu)買(mǎi)。這是因?yàn)橹灰谙旅孑斎牍煞蒉D(zhuǎn)換代碼,系統(tǒng)就會(huì)默認(rèn)你要行使股份轉(zhuǎn)換的權(quán)利。
一般情況下,轉(zhuǎn)股期間直接賣(mài)出可轉(zhuǎn)債比轉(zhuǎn)股更有利。否則大量投資者會(huì)先買(mǎi)可轉(zhuǎn)債,然后馬上轉(zhuǎn)換成股票,第二天再拋出進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。但對(duì)于持有大量股份的散戶和機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō),也可能選擇略有虧損的轉(zhuǎn)股,因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債一般交易并不活躍,直接轉(zhuǎn)股會(huì)大大降低可轉(zhuǎn)債的價(jià)格。
以上是可轉(zhuǎn)債交易規(guī)則有哪些等基礎(chǔ)知識(shí)。如有信息錯(cuò)誤或遺漏,歡迎留言指正。
要做好投資理財(cái),零零碎碎的學(xué)習(xí)肯定是不夠的。必須學(xué)習(xí)一些系統(tǒng)的理論和方法,這樣你的思路才能更清晰,比如看書(shū)。有股票、基金、可轉(zhuǎn)債、理財(cái)?shù)韧顿Y理財(cái)?shù)睦碚摃?shū)和方法書(shū)。
服務(wù)中心:鄭州市金水區(qū)農(nóng)業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:www74.com.cn
銷(xiāo)售熱線:0371-65350319
技術(shù)支持:13333833889