對(duì)于很多投資者來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在都很想了解期指套利的知識(shí)，作為我國(guó)金融市場(chǎng)中新產(chǎn)生的交易方式，期指套利對(duì)于投資者的誘惑力還是非常大的。合理的進(jìn)行期指套利能夠很好的幫助投資者獲取利潤(rùn)。那么，股指期貨期現(xiàn)套利的流程是怎樣的呢?下面，我們就來(lái)詳細(xì)的認(rèn)識(shí)一下的，希望投資者能夠好好的了解一下。

　　簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)，股指期貨期限套利的流程大致可以分為以下幾步;

　　第一、應(yīng)該先來(lái)確定期貨的定價(jià)模式，投資者根據(jù)自身的資金量、成本來(lái)確定套利的上下邊界。

　　第二、要根據(jù)指數(shù)的歷史走勢(shì)以及自身可能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力來(lái)對(duì)業(yè)務(wù)的最大倉(cāng)位進(jìn)行確定。

　　第三、進(jìn)行確定現(xiàn)貨部分所具有的構(gòu)造方法以及應(yīng)該采用的交易模式。

　　第四、進(jìn)行確定期指套利期間的止損以及止盈的條件都是什么。

　　第五、應(yīng)該隨時(shí)關(guān)注期貨組合可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，能夠?qū)ΜF(xiàn)貨出現(xiàn)的異常情況進(jìn)行及時(shí)有效的調(diào)整。

　　在面對(duì)不同保證金比率、開(kāi)倉(cāng)時(shí)基率差和不同指數(shù)上漲輿情的情況時(shí)，要給不同倉(cāng)位控制敏感分析。開(kāi)倉(cāng)時(shí)值越高的話，說(shuō)明股指期貨相對(duì)于現(xiàn)貨溢價(jià)越大，日后出現(xiàn)上漲的可能性就會(huì)降低。

　　一般來(lái)說(shuō)，期限套利的倉(cāng)位要控制在70%以內(nèi)，也就是說(shuō)在開(kāi)倉(cāng)出現(xiàn)偏離正負(fù)10%正常范圍內(nèi)的情況后，期指組合可以應(yīng)對(duì)正向的套利期間的股指期貨合約可能上漲大概40% 的情況。

　　期現(xiàn)套利往往要求現(xiàn)貨與期貨頭寸同時(shí)進(jìn)行建倉(cāng)，但進(jìn)行實(shí)際操作往往存在很多問(wèn)題。對(duì)于瞬間開(kāi)倉(cāng)可能面臨的問(wèn)題，我們可以采取兩種延時(shí)性的交易變形，分別是事實(shí)程序化股指期貨掛單，現(xiàn)貨只在期貨成交后買入的守株待兔的方法;先行購(gòu)入現(xiàn)貨組合，推高指數(shù)后賣空期指的降低成本的交易方法。

　　上見(jiàn)面文章就寫完了，希望對(duì)于投資者可以提供一定的幫助作用，也希望投資者進(jìn)行期指套利交易時(shí)能夠多多注意，不要出現(xiàn)錯(cuò)誤的判斷以及操作，在期指套利交易中多獲得利潤(rùn)。