現(xiàn)在由于股指期貨的推出，很多人對(duì)于這方面的投資都非常的關(guān)注。股指現(xiàn)貨與期貨之間的套利的交易模式也被市場(chǎng)接受，很多投資者也參與到這中間。

　　套利要同時(shí)做多、做空兩個(gè)方向的，相關(guān)性非常高的標(biāo)的資產(chǎn)或合約，將價(jià)值被低估的做多，價(jià)值被高估的做空，等待后面價(jià)差回歸。套利的利潤(rùn)來(lái)自平倉(cāng)時(shí)價(jià)差和開倉(cāng)時(shí)價(jià)差之間的價(jià)差，而套利的風(fēng)險(xiǎn)主要就是價(jià)差的風(fēng)險(xiǎn)。下面我們就來(lái)看看股指期貨套利的資產(chǎn)都有什么吧!

　　最簡(jiǎn)單也是最直接的標(biāo)的資產(chǎn)是股指期貨的標(biāo)的指數(shù)。個(gè)人復(fù)制的股指期貨的標(biāo)的指數(shù)成本過(guò)高，在當(dāng)前市場(chǎng)中存在的指數(shù)基金也可以是期指套利的資產(chǎn)之一。投資者可以通過(guò)基金相對(duì)指數(shù)的偏離度中找到一些套利的機(jī)會(huì)。與股指期貨相關(guān)度比較高的資產(chǎn)是相應(yīng)股指的ETF。

　　有一些投資者對(duì)于單一個(gè)股與期指的套利比較感興趣。但是，普通的A股和股指期貨之間的相關(guān)性相對(duì)較小，所以這樣進(jìn)行套利的方法比較有難度。還有些投資者自己進(jìn)行股票的組合，假如股票組合之間的相關(guān)性和股指變化一致且比較穩(wěn)定的時(shí)候，這時(shí)股票組合也可以看做是期指套利的資產(chǎn)。

　　需要指出，因?yàn)锳股市場(chǎng)中的股票以及ETF都只能夠單邊做多，所以股指期貨套利的方法只有一種，做多股指相關(guān)資產(chǎn)，做空股指期貨。

　　除了可以選定套利標(biāo)的資產(chǎn)以外，套利的關(guān)鍵因素還有套利的成本。由于套利所獲得單筆利潤(rùn)比較有限，所以有效控制套利的成本稱為套利能否成功的終點(diǎn)之一。套利成本包括對(duì)沖成本以及交易費(fèi)用。對(duì)沖成本在交易的資金量變得足夠大時(shí)，并且能夠影響套利資產(chǎn)的價(jià)格，因?yàn)樘桌Y產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)使盈利空間減少。而交易非常則包括了印花稅、證券買賣的手續(xù)費(fèi)等等。

　　希望上面的知識(shí)對(duì)于投資者可以起到一定的幫助作用，作為現(xiàn)在新興的交易手段，股指期貨交易對(duì)于市場(chǎng)的作用還是非常明顯的，希望投資者都能夠很好的掌握這種交易形式。