個股期權中的買權價格對很小的波動率的變化的反映被稱為Vega，計算如下:
在上例中，Vega為$20.25，這意味著如果波動率變化0.01，買權價格將變化.$0.20(即$ 20.25 x 0.01)。如果波動率升至0.30，若再變化0.01，買權價格變化為$0.19。而如果波動率從0.11升至0.40，由Vega值計算出的買權價格變化幅度為$2.23(即520.25x0.11)，而實際的買權價格則由$5.803升到$8.015，增幅為$2.21，可見Vega預測是較有效的。
不論期權的價值是實值還是虛值的，波動率變化是大是小，期權對于波動率的變化是很敏感的，而布萊克一斯科爾斯模型則默認期權有效期內波動率不變，在更為復雜的數理模型中考慮了這一因素。
到期時間
由于到期時間的臨近，期權的時間價值下降的價格下降。時間價值的消耗用Theta表示:
Theta值只有在時間變化幅度很小時才是有效的。
對于多個期權的組合，Delta, Gamma, Rho, Vega, Theta是其中每個期權相應指標值的加權平均，權重則為各期權價值在組合總值中的比率。當然，組合中也可以含有股票，只是股票的籌碼分布指標和這些指標值除了Delta為1以外，其余的都為零。
下一篇:內含波動率下期權市場價格如
經營性網站備案信息
中國互聯網違法和不良信息舉報中心
本站帶寬由
河南網絡
網絡 110
服務中心:鄭州市金水區(qū)農業(yè)路經三路
郵編:450002 網址:www74.com.cn
銷售熱線:0371-65350319
技術支持:13333833889
