在期指套利中需要衡量的細(xì)節(jié)都有哪些?期指套利，也是一種投資期貨的朋友的一個(gè)盈利方式，當(dāng)然任何一種投機(jī)的行為中想要獲得勝利，就需要做好全面的分析，而且在套利中的細(xì)節(jié)也是要關(guān)注的。

　　細(xì)微的一個(gè)指數(shù)可能就可以改變情況，關(guān)注細(xì)節(jié)，也是最為基本的，只有關(guān)注細(xì)微的變化，才能掌控局勢(shì)的變化。在股票技術(shù)指標(biāo)分析中，細(xì)節(jié)圖形分析也是非常有必要的。在期指套利中需要衡量的細(xì)節(jié)都有哪些呢?在細(xì)節(jié)上，投資者需要考慮的就是現(xiàn)貨部位的構(gòu)建，期指合約的選擇，保證金管理方面及何種形式能保證期現(xiàn)頭寸一定能實(shí)現(xiàn)收斂，下面逐一的為大家介紹。

　　第一、現(xiàn)貨部位構(gòu)建。最好選擇ETF。這樣是因?yàn)楦咭鐑r(jià)一步到位地降到平水或更好位置不太可能?；钤诮档瓦^(guò)程中可能伴隨著日內(nèi)反轉(zhuǎn)。根據(jù)ETF 品種可T+0交易的特點(diǎn)，采用日內(nèi)回轉(zhuǎn)套利，可捕獲基差波動(dòng)帶來(lái)的收益。選擇ETF的話，較股票相比，無(wú)交易所稅費(fèi)、印花稅等成本。值得注意的是，投機(jī)者也能嗅出一致買賣的信號(hào)，搭便車的行為將對(duì)套利收益的獲取構(gòu)成威脅;持倉(cāng)進(jìn)入交割日還可能面臨交易所的限制。

　　第二、期指合約選擇。為保證實(shí)現(xiàn)收斂平倉(cāng)，期貨頭寸最優(yōu)選擇是主力IF1011合約。10月底的一周，次月合約基差最高點(diǎn)位達(dá)150.56、172.68、159.90和177.03點(diǎn)。考慮到下月合約流動(dòng)性正不斷增強(qiáng)，如能保證保證金可及時(shí)注入，并確信其基差可在當(dāng)月合約到期時(shí)或隨后小段時(shí)間內(nèi)跌落到平水或較佳位置，套利者方可介入流動(dòng)性相對(duì)較弱的下月合約上更好的定價(jià)偏差。選擇下月合約能實(shí)現(xiàn)基差收斂的時(shí)機(jī)唯有在其交割時(shí)。

　　第三、保證金管理。10月18日基差開(kāi)始大幅升水，而上一日尚且深度貼水。以 10 月18 日收盤價(jià)入場(chǎng)，持倉(cāng)到大漲的25 日收盤，期指共翻紅8.31%，期間始終無(wú)平倉(cāng)機(jī)會(huì)，一手期指初始投入116.86 萬(wàn)，追加保證金8.30 萬(wàn)。為了防止整個(gè)頭寸持有過(guò)程中基差未能大幅滑落的情況出現(xiàn)，避免頭寸被強(qiáng)平，充足的保證金供給是極其必需的。

　　第四、何種形式能保證期現(xiàn)頭寸一定能實(shí)現(xiàn)收斂?；钅茉诮桓钋跋突涞搅阒?、更有利的貼水點(diǎn)位或者出現(xiàn)較低的且在自身可承受范圍內(nèi)的升水，同時(shí)平倉(cāng)了結(jié)。如在合約剩余存續(xù)時(shí)間內(nèi)基差始終表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，為實(shí)現(xiàn)行情無(wú)論怎樣變動(dòng)基差都能實(shí)現(xiàn)收斂的目的，就要求平現(xiàn)貨倉(cāng)的方式與交割制度相匹配。

　　以上就是在期指套利中需要考慮的細(xì)節(jié)問(wèn)題，考慮到上述的問(wèn)題，并且對(duì)于局勢(shì)的把握比較準(zhǔn)確，那么您在套利中就會(huì)受益頗多，相反，如果做不到上面這些，您就會(huì)輸?shù)谋容^慘!學(xué)習(xí)江恩理論知識(shí)，歡迎來(lái)贏家財(cái)富網(wǎng)(http://www74.com.cn/)。如果您選擇贏家江恩證券分析系統(tǒng)，您可以在實(shí)際的交易市場(chǎng)中，不在那么的艱難，可以比其他人輕松地面對(duì)變化中的市場(chǎng)!