進行套利交易的投資者都知道，在我們一提到期指套利，其實上就是股市期貨的套利。對于股指期貨套利的形式在前面我們已經有所講過，這里在為大家說一次，希望能夠幫助大家進行溫習。股指期貨的套利包括跨期套利、跨市套利和期現套利。相信大家對于期指套利對期現市場并不怎么了解，今天就跟隨筆者來詳細的了解下吧!

　　在了解之前，筆者想說一下套利的核心理論，那么進行套利的核心理論就是兩個市場同時反向操作以賺取價差利潤。通過該理論我們就明白了，跨期套利和跨市場套利主要影響著期貨市場，當然期現套利也將同時影響著期貨和股票市場。那么，對于跨市場套利而言，A股估值和海外股指走勢是具有較大的偏差的，滬深300指數期貨并不適合進行跨市場套利。

　　期指套利是怎樣影響期現市場的?根據國外股指期貨的運行特征，大型股指期貨遠期合約的成交量很小，遠期合約的對沖成本較高，并不適合大規(guī)模的跨期套利?；趯r格風險和對沖成本的考慮，遠期合約的套利交易難成氣候，對期貨價格影響有限。

　　對于近期合約來說，由于流動性較好，價格變化有一定規(guī)律可循，跨期套利機會較多。當近期合約之間價差發(fā)生偏離，套利盤將使價差變化控制在合理范圍內。

　　期指套利是怎樣影響期現市場的?股指期貨的期現套利具有價格符合市場預期、對沖成本低的特點，實施的可行性較高，預計將有大量的低風險資金進行期現套利交易。由于滬深300指數期貨合約價值較大，對應地在現貨股票市場套利交易量也會很大，期現市場大規(guī)模套利交易將成為連接股指期貨價格和股票指數價格的紐帶。

　　當期貨價格漲勢快于現貨價格時，期現套利將抑制期貨價格的過度上漲并帶動現貨股票市場走強。反之，當期貨價跌勢快于現貨價格時，期現套利將推動期貨價格反彈而促跌股票市場。就將像黃金期貨一樣，套利盤將引導期貨價格波動趨向理性，決不會出現股指期貨價格和現貨指數之間價差過大的現象。

　　另外，期現套利的現貨盤將使股指成分股的成交量和價格波動都顯著放大，特別是大盤藍籌股更是成為套利交易的主要現貨目標。當接近股指期貨到期日時，期現套利盤的獲利了結很可能引發(fā)股指期貨價格和現貨股票指數的反向波動，從而幫助兩者價格提前趨同一致。

　　以上就是有關期指套利是怎樣影響期現市場的介紹，如若了解更多，請關注期指套利欄目。利用套利來獲取價差的利潤很顯然與股票來說是相對風險比較小的，但是同樣它也是存在著一定的風險性，故投資者在進行選擇時，也是需要更多的耐心去進行分析，只有這樣才能夠在套利交易中走的更遠!